民間買賣銀行承兌匯票的五個主要誘因！

近年來，我國票據業務發展迅速，銀行承兌匯票已成為社會普遍接受的結算工具，在發揮信用結算功能的同時，票據的融資功能日益被企業重視，成為中小企業融通資金的重要工具。然而，隨著民間買賣銀行承兌匯票市場的逐步擴大，也暴露出很多風險隱患。對此，筆者對民間買賣銀行承兌匯票的有關情況進行了詳細調查，總結了民間買賣銀行承兌匯票的五個主要原因。

（一）現行貼現政策將部分票據拒之門外，部分企業只能選擇民間貼現

一是實行選擇性貼現，將部分銀行簽發的承兌匯票拒之門外。據調查，作為票據市場主要參與者的四大國有商業銀行根據其總行要求，只對四大商業銀行、交通銀行及部分規模較大、信譽較好的地方性商業銀行簽發的銀行承兌匯票進行貼現，而對規模較小的股份制銀行、農村商業銀行、農村信用社簽發的銀行承兌匯票一般不予辦理貼現。如工商銀行只對四大國有商業銀行和19家股份制商業銀行的匯票辦理貼現。二是實行最低額管理。如工商銀行規定只對100萬元以上票據進行貼現等。這些限制措施堵死了小額銀行承兌匯票和“非主流銀行”簽發承兌匯票銀行的貼現之門，持票企業在急需資金時只能選擇民間貼現。

（二）銀行貼現手續繁瑣、時效性差，難以滿足中小企業資金需求急、多、快的特點

據調查，銀行辦理貼現業務需企業提供增值稅發票、交易合同、財務報表、營業執照、稅務登記證、貸款卡、組織機構程式碼證、銀行匯票出質清單、票據貼現委託書、票據查詢查復書等10餘項資料，基層行只有貼現初審權，還需市分行或省分行審批，最少需10個工作日才能完成貼現。而民間票據買賣手續簡單，貼現速度快，且無需提供交易合同等資料，只要匯票真實，資金可在數小時內到賬，民間貼現成為部分急需資金企業的首選。

（三）企業、市場自身因素催生民間買賣銀行承兌匯票盛行

一是部分中小民營企業持有的銀行承兌匯票缺少相應的購銷合同、貨物發運單據甚至增值稅發票，無法透過正常手續從金融機構辦理貼現業務，而民間貼現手續簡便、條件寬鬆，成為中小企業的選擇。二是企業利用銀行承兌匯票進行融資可明顯降低財務成本。據調查，2009、2010和2011年，民間借貸平均利率分別為 16。06%、14。99%和19。49%，民間票據貼現平均利率分別為8。67%、9。34%和10。49%，分別比同期民間借貸利率低7。39、5。65和9個百分點，客觀上吸引企業採用買賣銀行承兌匯票進行貸款性融資或“套利”。三是受地域經濟發展不平衡等因素影響，銀行承兌匯票貼現利率在不同地區、不同時間點差異較大，個別企業或個人利用貼現利率差，乘機跨區域、跨時間倒買倒賣銀行承兌匯票，透過買賣銀行承兌匯票從中賺取利差，導致民間買賣銀行承兌匯票盛行。

（四）融資資訊不對稱使民間倒票有機可乘

《票據法》規定，票據貼現的主體只有銀行一家，貼現主體少而單一，缺乏專業機構經營票據貼現業務，造成融資資訊不對稱。部分需貼現的持票人不知如何辦理貼現，使一些企業和個人乘虛而入，利用其資訊和資金優勢，直接接觸承兌匯票持有人，透過一手交票一手交錢的方式，完成銀行承兌匯票買賣。

（五）買賣銀行承兌匯票利潤豐厚

目前，從事民間買賣銀行承兌匯票人員擁有明顯的資訊和資金優勢，在匯票鑑定、查詢等多方面擁有非常便利的條件，透過買賣匯票能獲得可觀的利潤。調查顯示，2011年，民間買賣銀行承兌匯票平均利率10。49%，相當於同期6個月內貸款基準貸款利率的1。72倍，使民間買賣銀行承兌匯票行為大量存在。

（以上內容來源於：快貼寶-銀行快貼平臺）