百億私募自購潮再起！董承非已出手4000萬，離任後基金跌超20%

本文來源：時代財經 作者：劉子琪

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11月1日，知名百億私募上海睿郡資產管理有限公司（下稱“睿郡資產”）公告稱，自2022年9月以來，睿郡資產及員工累計出資超過6000萬元追加申購旗下基金。

睿郡資產正是“頂流”基金經理董承非“公奔私”後加入的私募公司。

值得一提的是，早在5月6日睿郡資產就曾公告稱，董承非將運用不少於4000萬元人民幣的個人資金，認購5月9日開始募集的睿郡承非系列產品。

時代財經瞭解到，今年來多家頭部私募對旗下私募產品進行大手筆自購，包括景林資產、幻方量化、漢和資本、石鋒資產、林園投資等。其中，幻方量化出手“最大方”，其今年1月份稱將不低於3。5億元自購公司旗下產品。

11月2日，中泰資本董事王冬偉向時代財經表示，私募對旗下產品進行較大手筆自購，顯然代表其對於後市存在信心，另一方面證明了公司自身有投資研發的實力。此外，對於基金公司來說，自購也是對客戶發出的一個比較積極的訊號。

睿郡資產再次出手自購

11月1日，睿郡資產在其官方公眾號釋出公告稱，基於對中國資本市場長期健康穩定發展的信心以及同持有人共進退的初心，自2022年9月以來，公司及員工累計出資超過6000萬元追加申購旗下基金。

截圖來源：睿郡資產公眾號

此前5月，睿郡資產就曾公告稱，公司管理合夥人、首席研究官董承非將運用不少於4000萬元人民幣的個人資金，認購5月9日開始募集的睿郡承非系列產品。截至當時公告，睿郡資產及其員工合計持有公司旗下管理的基金超過2億元。

據私募排排網顯示，睿郡資產近一年收益為-7。37%，管理規模在100億元以上，目前旗下共有162只產品。

時代財經瞭解到，近期多家頭部私募對旗下產品進行了大手筆的自購。

10月28日，百億量化私募思勰投資在其官方公眾號釋出公告稱，擬以公司自有資金、合夥人及員工個人資金追加申購旗下基金，總計不低於1億元。

思勰投資還表示，承諾在未來一年的任何時點，公司自有資金、合夥人及員工個人資金持有公司產品在多頭類策略上不低於3億元，在其他類策略上不低於1億元。

此外，10月17日，量化機構宏錫基金宣佈自購5000萬元。宏錫基金在公告中表示，堅定看好中國期貨及衍生品市場的長遠發展，對量化CTA策略充滿信心。

11月2日，王冬偉在接受時代財經採訪時表示，私募對宏觀環境變化的敏銳性遠在普通投資者和一般機構之上，而基金公司選購自己的產品進行回購，一方面表明其對後期行情存在很大的信心；另一方面證明了公司自身有投資研發的實力。“對於基金公司來說，自購也是對客戶發出的一個比較積極的訊號。”

王冬偉稱，“對於投資者來說，在選擇基金時可以將自購情況作為一個參考判斷的依據。但同時也要意識到，沒有任何人、任何機構可以做到百分百準確判斷市場行情，頭部私募也一樣。因此，一旦後市行情發生向下逆轉，則必須採取相應的風控措施離場。”

“興全趨勢”年內跌超20%

對於投資者來說，基金經理的選擇似乎比基金公司自購更有說服力。

作為擁有近15年投資經驗的老將，董承非被視為任職年限最長的“頂流基金經理”，此前他在公募期間管理的基金最高規模達到700億元，在公募基金界的江湖地位不容置疑。

據公開資料，董承非2003年大學畢業就加入了剛剛成立的興證全球基金管理有限公司（下稱“興證全球基金”，成立時名為“興業基金管理有限公司”）。在其近十五年的基金投資生涯中經歷了多輪牛熊轉換，包括2014-2015年的爆發式行情，以及2016年至今更加成熟的A股市場。

11月2日，投資者王飛（化名）告訴時代財經，他在2020年購買基金時正是看中了董承非的投資經歷，故而聽從了朋友的推薦，買入了當時董承非管理的一款混基——興全趨勢投資LOF（163402。SZ）。

“我當時對這隻基金0瞭解，單看董承非的業績還是不錯的。”王飛說。在持有興全趨勢的兩年時間裡，董承非也不負所托，保持著該基金業績一直穩定上升的趨勢。

然而，就在今年1月21日晚間，興證全球基金髮布公告稱，董承非因“個人原因”離任公司副總經理，離任時間為2022年1月21日。

2月14日，據基金業協會網站資訊，董承非的基金從業資格證書已從興證全球基金變更至睿郡資產，這意味著這位投資老將正式加盟百億私募睿郡資產，與昔日“興全三劍客”杜昌勇、王曉明重聚。

王飛告訴時代財經，“董承非剛離職的時候，我就有不好的預感，但當時還在觀望，偶爾看一下新基金經理的持倉。”王飛表示，因為興全趨勢是投資風險較高的基金，股票佔基金總資產的比較高，所以更需要信任基金經理的投資風格。

據天天基金網，興全趨勢投資目前由童蘭、謝治宇、董理三人共同管理，三人現任基金資產總規模分別為210。90億元、675。90億元、261。71億元。

而截至11月1日，興全趨勢投資今年來已虧損26。26%，近6月、近3月、近1月的漲幅分別為-4。01%、-11。23%、-2。75%，跑輸同期同類平均。

時代財經注意到，董承非在2014年11月-2021年10月管理該基金，任職期間最大回報達到40。92%。

根據天天基金網顯示，截至今年三季度末，興全趨勢投資十大重倉股中包括保利發展（600048。SH）、北方華創（002371。SZ）、招商蛇口（001979。SZ）、萬科A（000002。SZ）等，四隻股票佔淨值比均超過4%。

截圖來源：天天基金網

王冬偉表示，基金經理的更換對於基金產品本身來說的話沒有很大的影響，因為無論誰接手這個基金產品，都是希望把它做好，能夠給投資者帶來效益最大化，期望都是好的。王飛則稱，選擇基金其實也是選擇基金經理，看他的風險業務型別是否和自己的投資理念相匹配。

不過前不久，王飛已將手中的興全趨勢投資基金全部賣出。

單從基金經理來判斷一隻基金的業績走向確實不太公平。實際上，今年以來A股市場呈現出震盪下行的走勢，大盤更是在10月10日跌破3000點指數關口，而這也是基金業績低迷的原因之一。

不過10月份下旬至今，大盤止跌回升，截至11月2日收盤，上證指數收漲1。15%。對於後市，前海開源基金執行總經理楊德龍對時代財經表示，從中長期來看，我國經濟面正在逐步復甦，從眾多因素來看，A股市場有望在11月份重新迎來恢復性上漲的機會。