鋰電池再度大漲，是加速趕頂，還是新一輪起點？

8月23日午後，鋰電池板塊大幅衝高，其中鹽湖股份一度漲停市值突破2500億，江特電機、兆新股份等封板，尾盤有所回落。原因除了週末分析師密集點評漲價外，今日午間板塊又出現新催化。

訊息上，一方面，上週各大鋰資源價格加速上漲，百川工業級碳酸鋰上漲6。32%至10。1萬元/噸，電池級碳酸鋰上漲7。79%至10。24萬元/噸，氫氧化鋰上漲5。13%至11。78萬元/噸。

另一方面，據23日百川最新報價顯示，電池級碳酸鋰再度大漲10。5%，最新報價已達11。54萬/噸，工業級碳酸鋰最新報價10。85萬元/噸。

華安證券指出，短期國內現貨價格持續攀升，反映短期供需緊張持續，海外拍賣競價創新高，將指引後續合約價持續上行，供給剛性需求高漲又給予鋰價支撐。

央視：全球將現50%的鋰需求缺口

週末央視財經報道指出，鋰目前最大的應用場景是新能源汽車的動力電池，是全球碳中和佈局的核心資源之一，龐大的市場前景讓鋰資源成為利益各方激烈追逐的目標。

資料顯示，截至2020年，全球已探明的鋰資源儲量中，近6成位於阿根廷、智利和玻利維亞，這些地區因此被稱為“鋰三角”。

國際能源署最新資料顯示，到2030年，僅靠現有和在建的鋰礦生產專案，全球將出現約50%的鋰需求缺口。

目前，國內多家鋰礦企業和動力電池企業都已將尋礦的目光投向海外。天齊鋰業此前表示，已投資澳大利亞泰利森鋰礦公司；動力電池廠商寧德時代也於去年參股了南美地區的鋰鹽提取專案。

國泰君安：上調鋰價至前高18萬/噸

國泰君安指出，澳洲主力鋰礦上一輪7月29日拍賣鋰精礦，成交價1250美元/噸，按照氧化鋰品味和運費等綜合計算，對應碳酸鋰成本在9。7萬元/噸。而在上一輪鋰漲價週期中，鋰鹽最高到18萬/噸，當時鋰精礦對應價格為1000-1100美元/噸，本輪鋰精礦拍賣價已經創出歷史新高。

其認為，2021年下半年是近幾年鋰行業供需最緊張的一段時間，鋰價從8月開始漲價加速，供需的緊張程度和鋰價變化是非線性的，根據對鋰市場上下游更強的理解和感知，我們認為下半年鋰價高度將超市場預期，調高下半年鋰價預測至歷史前高18萬/噸。

多高的價格下游廠商會受不了？國泰君安表示，18萬其實就是一個錨，反應了硬短缺的情況，下游虧錢的時候，受不了了還得受，直到影響到終端需求，價格才會到頂端。

8月的進攻時間點可能已經開始

從國泰君安流出的最新調研紀要顯示，其認為7月鋰整體板塊漲了50%，7月的板塊股價確實是預期先行了，因為鋰價沒怎麼漲。

但整個板塊的調整到上週五，已經進入尾聲，現在又開始新一輪的上漲。以明年鋰價12萬來看，二線廠商在20-25倍，天齊贛鋒在40-50倍，8月的進攻時間點已經開始了，有礦的公司得到盈利改善的幅度是最大的，最近9個月，每一兩週，領漲的股票都會換一次。

1、有資源的礦山公司

2、在佈局資源端的鋰鹽加工公司

3、鹽湖資源的公司

4、鹽湖、礦山衍生出來的技術型公司

國泰君安認為，漲價幅度會持續到9-10月份，有礦的公司可能有足夠多的溢價。

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