信用保證險壞賬或達130億？“業界良心”人保財險忙著找催收

探長獲悉，日前因關停助貸險部門陷入輿論漩渦的人保財險正忙著處理爛攤子，和眾多第三方催收公司討論逾期借款催收事宜。據知情人士透露，

人保財險在信用保證險方面承保貸款使用者大約80萬個，理賠數量在13萬左右，使用者逾期佔比約16%；件均金額10萬元左右，壞賬金額預計為130億元,不過這一數字未得到人保方面的確認。

近日，市場上傳聞因虧損嚴重，人保財險叫停了至少15個省市的助貸險業務，並與合作的銀行以及互金機構重新修訂了合作條款。

此前人保披露的2019年年報顯示，人保信用保證險的保險業務收入227.67億元，保險總金額為1.35萬億，賠付支出淨額為70.72億元，準備金負債餘額226.6億元。當年承保利潤為-28.82億元。

2018年，信用保證險的保險業務收入115。75億元，賠付支出淨額為34。29億元，實現淨利潤1。85億元。

值得注意的是，2019年，人保財險信用保證險的手續費和佣金支出高達25.22億元，佔保費收入比例為11%；

與傳言中的叫停信用保證險業務遙相呼應的是，人保信用保證險保費收入2020年一季度出現大幅跳水。

2020年一季度，中國人保信用保證險保費收入為24。97億元，而2019年一季度為47。99億元，同比大幅下滑48%。

此外，2020年一季度，中國人保提取保險責任準備金258。6億元，去年同期為86。6億元，同比增長198。6%。人保在一季度財報中沒有詳細披露責任準備金的構成，只是籠統的解釋稱，準備金大幅增長原因是“保險業務規模增長”所致。但是，2020年一季度，中國人保的保險收入為1941億元，同比增長僅0。2%，近乎停滯，遠遠談不上規模增長。

所謂助貸險，是人保財險推出的針對與人保財險合作的銀行及互金機構發放的無抵押貸款業務的貸款保證保險產品。人保官方披露資訊顯示，人保與消費金融機構合作的產品主要有以下幾類：

一類是借款合同履約保證保險，相關機構包括宜人貸、玖富、前隆科技；第二類是貸款保證保險，相關機構為中移、蘇寧、米麼金服等；第三類是金融機構貸款損失信用保險，涉及機構包括螞蟻金服、唯品會、百度度小滿、去哪兒等；第四類是擔保機構代償損失信用保險，涉及機構包括宜信、玖富等。

以某機構與人保簽署的合同為例，在保險期內，投保人未能按照與被保險人簽訂的貸款合同的約定履行還款義務，且投保人拖欠任何一期欠款達到80天以上的，保險人對投保人應償還而未償還的貸款本金和利息承擔賠償責任。

通常來說，保險機構與互金機構合作時，通常會約定賠付上限，但人保財險因為對現金貸業務擔保實行“無上限壞賬賠付”，因此被贊為

“業界良心”。

據媒體報道，人保財險信用保證險業務出現鉅額虧損，與數家平臺的業務不順有關，其中一家即是美股上市公司宜人金科（ NYSE：YRD）。人保披露資訊顯示，

2018年2月，宜人貸與人保財險達成了借款人履約保證險三年合作協議。2019年下半年，人保財險提前終止與宜人貸等互金平臺的信保險新增業務。

人保財險副總裁沈東在中國人保2019年度業績釋出會上表示，信用保證險虧損主要是賠付率上升幅度比較大，費用率相對比較高。還有一個原因是業務特點決定的，信用保證險，特別是融資類的信用保證險是先賠後追，追償的收入入帳相對滯後，隨著業務的進展，業務的特點會體現賠付率先高後低的特徵，特別是在業務快速發展的情況下。

探長注意到，某券商研究報告指出，人保財險信用保證險虧損主要是和互金平臺合作的融資類業務出現一定風險暴露有關，人保財險已對該項業務計提了一定的賠付準備，當前人保財險已經中止和該平臺的新增業務，但尚有20%-30%大於1年期的存量業務待消化。

這也意味著，人保財險信用保證險的地雷尚未完全引爆。