年產OCA光學膜膠帶，矽膠保護膜、離型膜專案可行性研究報告

（一）投資專案實施的可行性

1、國家相關政策大力鼓勵功能膜等新材料產業發展

“年產 OCA 光學膜膠帶 2，600 萬 m2、矽膠保護膜 2，100 萬 m2、離型膜4，000 萬 m2 專案”建成後主要產品為 OCA 光學膜，系公司功能性薄膜材料系列產品，“年產 6，800 萬平方米電子材料擴建專案”建成後產品主要為應用於鋰離子動力電池及各類電子產品的包裝電子膠粘材料，屬於國家戰略新興產業分類中的新材料產業，是國家大力鼓勵發展的行業領域。

2018 年，國家智慧財產權局釋出《智慧財產權重點支援產業目錄（2018 年本）》，重點支援 10 個重點產業，62 項細分領域，其中包括高效能膜材料和先進電子材料。2019 年，工信部發布《工業和資訊化部關於促進製造業產品和服務質量提升的實施意見》，提出要加快高階材料創新，支援航空、核能、發動機等關鍵領域材料的生產應用示範平臺建設，促進新材料應用驗證及推廣，形成高效能、功能化、差別化的先進基礎材料供給能力。2021 年，十三屆全國人大四次會議表決通過了關於《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要》（以下簡稱“十四五”規劃）的決議，“十四五”規劃提出要聚焦新一代資訊科技、生物技術、新能源、新材料、高階裝備、新能源汽車、綠色環保以及航空航天、海洋裝備等戰略性新興產業，加快關鍵核心技術創新應用，增強要素保障能力，培育壯大產業發展新動能。

公司功能性薄膜材料、電子材料等系列產品將在國家政策支援的大背景下，迎來新一輪的快速發展。

2、功能性薄膜材料應用領域廣泛，市場前景廣闊

功能性薄膜材料透過將多種不同的塗層材料與不同的基膜進行有機結合，以實現特定的光學性、電學性、耐候性、可加工性、微觀特性、抗腐蝕性、透過性等效能，具有保護、膠粘、導電、遮蔽、提高顯示質量等多種功能。近年來，隨著國民經濟的發展和科學技術的進步，新型顯示、智慧消費電子、網際網路、電子資訊、航空航天、節能環保、物聯網等一大批新興產業快速增長，傳統的材料已無法滿足其特定效能和品質要求，從而催生了大量新興功能性薄膜材料的應用需求。

本次募投專案建成後產品主要應用於智慧手機、平板電腦等消費電子領域，中國作為全球製造和消費電子產品的大國，近年來消費電子行業發展迅速。智慧手機、平板電腦等新產品持續湧現，硬體技術和軟體技術持續進步，產業鏈不斷完善。

根據 IDC 及智研諮詢統計資料，2015 年-2019 年全球智慧手機出貨量均保持在 14 億部以上，中國主要手機廠商（華為、小米、VIVO、OPPO）的市場佔有率仍保持較高的增長趨勢及較穩定的出貨量。2013 年-2019 年，全球智慧手機出貨量如下圖所示：

資料來源：IDC

2017 年 8 月，我國工信部發布《移動網際網路綜合標準化體系建設指南》，明確發展智慧終端、移動業務與應用等領域，以促進我國移動網際網路產業生態體系的進一步完善。在國家產業政策支援的背景下，二合一平板電腦在多媒體教育、資訊化移動辦公等領域有著廣闊的發展空間。

根據 IDC 資料統計，2019 年我國平板電腦市場整體出貨量達 2，241 萬臺，自 2015 年以來首次出現反彈，同比增長 0。8%，其中，消費市場出貨量約 1，761 萬臺，同比增長 6。7%。2015 年-2019 年，我國平板電腦出貨量如下圖所示：

資料來源：IDC

3、電子材料需求隨著新能源汽車的推廣快速增加

近年來，我國汽車電動化程度不斷提高，推動了鋰離子動力電池行業發展，也帶動了應用於動力電池包裝的電子材料行業發展良好。本次募投專案生產的電子材料主要用於動力鋰電池 PACK 組裝、電子產品內部件組裝貼上等。

根據中國汽車工業協會的資料顯示，2019 年新能源汽車產銷量分別為 124。2萬輛和 120。6 萬輛，同比分別下降 2。3%和 4。0%。截至 2020 年全年中國新能源汽車產銷量累計分別為 136。6 萬輛和 136。7 萬輛，累計增長 7。5%和 10。9%，增速較上年實現了由負轉正。

2014-2020 年中國新能源汽車產銷量統計圖

近年來隨著電子產品對鋰電池需求量的穩定增加，以及新能源汽車市場規模逐步擴大和儲能電池的需求擴大，我國鋰電池產量規模逐年增加。根據國家統計局資料顯示，2019 年我國鋰離子電池產量 157。22 億隻，同比增長 12。40%。截止至 2020 年全年中國鋰離子電池產量達到 188。50 億隻，累計增長 14。4%。

2015-2020 年中國鋰電池產量及增長率統計圖

4、公司研發技術及客戶資源優勢能夠保障募投專案的順利實施

公司成立以來一直從事各類膠粘材料的研發、生產及銷售，產品涵蓋功能性薄膜材料、電子級材料、工業膠粘材料、特種紙及化工新材料等各類產品，廣泛應用於消費電子、建築裝飾、汽車製造及汽車美容、傢俱製造、辦公用品、包裝、醫療衛生用品等領域的噴漆遮蔽、粘接、固定、保護、導電和絕緣等方面。公司產品遠銷海外 60 多個國家和地區，覆蓋國內外多家知名企業。公司的電子材料的終端市場以大型手機廠商、筆電廠商、顯示器廠商、汽車新能源鋰電池廠商為主，針對新能源和電池市場，與寧德時代、中航鋰電、力神電池、宇通客車等終端客戶緊密合作。公司現有專案運營良好，客戶訂單逐年增加，擬進行戰略性的產能擴建專案。

公司自成立以來高度重視技術創新，不斷加大研發投入，重視科技研發體系的建設，自主創新能力持續增強，取得了豐碩技術創新成果。公司自主研發並掌握 AR 膜塗布工藝、TPU 保護膜及其生產塗布工藝、磨砂柔性單面膠帶及其製備工藝、超薄電子泡棉膠帶製造技術等多項核心技術，研發能力突出，競爭優勢明顯。

（二）年產 6,800 萬平方米電子材料擴建專案

1、專案基本情況

“年產 6，800 萬平方米電子材料擴建專案”基本情況如下：

2、專案投資概算

專案計劃總投資 19，122。30 萬元，其中建設投資 15，687。52 萬元，鋪底流動資金 3，434。78 萬元，具體測算情況如下表所示：單位：萬元

3、專案經濟效益

本專案總投資的財務內部收益率（稅後）為 17。62%，專案投資回收期（稅後，含建設期）為 7。24 年，經濟效益良好，建設該專案對公司的發展有較好的促進作用。

4、專案備案環評情況

本專案已取得蘇州張家港保稅區管理委員會出具的登記資訊單（專案程式碼：2111-320552-89-01-792390），相關環評工作正在進行中。

（三）本次資金投資專案實施的必要性

1、提升產品競爭力，實現進口替代

“年產 OCA 光學膜膠帶 2，600 萬 m2、矽膠保護膜 2，100 萬 m2、離型膜 4，000萬 m2 專案”建成後主要產品為 OCA 光學膜，系公司功能性薄膜材料系列產品。“年產 6，800 萬平方米電子材料擴建專案”建成後主要產品為電子材料，主要應用於鋰離子動力電池、電子產品等。

目前，功能性薄膜材料尤其是高階的 OCA 光學膜等產品的生產主要集中在國外企業，國內供應不足，但隨著技術門檻被逐漸攻破，國內企業正抓緊佈局功能性薄膜材料領域，本次募投專案建成後將進一步完善公司功能性薄膜材料生產線，縮小與國外知名企業在高階產品方面的差距，提升公司功能性薄膜材料的產品競爭力和市場佔有率，逐步實現進口替代。

在電子材料方面，隨著產品工藝技術的不斷進步，公司結合目標客戶的需求，對標國外同類電子材料產品的技術特點，逐漸加強自身產品的品質穩定性，提高產品的效能，以具有高粘性、高剪下力、耐熱性等優異特點的產品，滿足客戶的需求，進一步提升市場佔有率。

2、把握行業發展機遇，實現產業佈局

當前我國正處於製造業轉型升級、推動經濟高質量發展的關鍵期。隨著以消費電子為代表的下游終端應用市場需求的快速增長，我國正在逐步成為全球功能性薄膜材料的主要生產和應用市場，功能性薄膜材料產業正不斷向中國轉移，我國功能性薄膜材料產業將迎來快速發展時期，市場空間廣闊。

公司在立足自身工業膠粘材料、電子級材料快速發展的基礎上，近年來持續加大對功能性薄膜材料的投入，本次募投專案建設有助於公司把握行業發展機遇，推動公司功能性薄膜材料業務發展，完成工業膠粘材料、電子級材料、功能性薄膜材料多維度業務佈局。

3、順應新能源行業發展，滿足業務發展的需要

近年來，隨著下游鋰離子動力電池市場的發展，公司訂單量持續放大，新能源行業鋰離子電池客戶需求快速增加。公司承接新能源電池電子材料產品的業務逐漸增加，現有的產能不足以滿足未來業務發展的需要，為順應行業發展的趨勢，擬增加電子材料產能。

公司結合自身的產品技術，引進先進自動化裝置生產線，及配套輔助裝置。透過產線自動化標準化的提升，利用自身的技術優勢，提高產品品質與效能，提升電子材料產品的競爭力，把握市場進入時機，貫徹自身發展戰略，透過本次專案的擴產建設，進一步提升產品生產規模，以優質的產品佔據市場，提高產品的市場佔有率。