小白投資者如何構建基金組合？（入門教程）

如果你是想要白嫖幾隻基金，就不用往下看了，我沒有給你篩選出來具體的基金，不過我可以教你怎麼去篩選。因為每個人的實際情況不同，我選出來的基金組合只適合自己，對你們來說就不一定合適了。

想要構建什麼樣的基金組合

每一個人的情況都是不一樣的，別人構建好的基金組合並不一定就適合自己，所以不要看到別人分享出來的組合就跟著買，還是得根據自己的實際情況來。

1.對風險的偏好

每次市場大跌的時候就看到好多人說賣了基金再也不玩了，這些人大多都是明明自己風險承受能力比較低，但是偏偏卻買了高風險基金的人。

所以，我們在買基金之前就一定要做個風險評估，來看看自己的風險承受能力到底有多高，只有買自己風險承受能力內的產品才能做到波瀾不驚，無視短期內的波動獲得長期的收益。

做風險評估很簡單，一般購買基金的平臺或者是銀行、券商的APP上都有風險測試，在答題的時候根據自己的實際情況答題，這個評估出來的結果相對來說還是比較準確的。

2.對基金的認知

有句話叫做“你永遠賺不到認知以外的錢”，所以在買基金之前一定要對基金有個基本的認知。

關於基金的知識有很多，不過我們沒必要都知道，最主要需要知道的就是你買的這隻基金的投資方向，也就是這隻基金把你的錢都用來買什麼了。

我們能接觸到的基金一般投資方向主要是貨幣市場、債券市場、股票市場，可以根據投資各類資產的比例來判斷投資的風險，股票持倉比例越高的基金風險越高，貨幣、債券持倉比例越高的基金風險越低。

根據風險等級的不同，又可以將基金分為：固定收益類、穩健抗跌類、高成長性類。

3.搭配組合

在知道自己的風險偏好之後就可以來搭配基金組合了，根據風險承受能力的不同，可以將投資者分為五類，

風險承受能力由低到高分別是：保守型、穩健型、平衡型、積極型以及激進型

。推薦的各類基金的比例如下（僅供參考）

怎麼挑選基金

既然上面已經將基金分為了三類，我們就根據這三類基金來分別進行挑選。

1.固收類

固收類基金主要指的是貨幣基金和純債類基金。純債類基金在挑選的時候主要可以看三個指標：

其一是基金的歷史業績情況

，

看看基金的年度業績是否在同類基金中排行前列；

其二是最大回撤，

債券市場同樣會有熊市，在熊市裡面債基也會下跌，這個時候控制回撤就相當重要了，所以我們要選擇最大回撤比較小的債券基金；

其三是基金經理的能力

，

投資債券經驗豐富的基金經理能夠在債券市場中更好的把握機會規避風險。

2.穩健抗跌類

穩健抗跌類基金還是有很多種的，比如一些債券增強型基金、紅利低波動指數基金、偏債類混合基金等。我們在挑選這類基金的時候主要看兩個指標：

其一是最大回撤

，

這類基金因為配有一定比例的股票資產，相對來說風險是要高一些的，而作為穩健抗跌類的基金，抗跌能力一定要強，而抗跌能力主要體現在最大回撤，我們可以透過這個指標來判斷一隻基金的抗跌能力；

其二是業績表現

，

如果說這隻基金配置債券的比例很重，那麼抗跌能力肯定比較強，但是我們需要的是在市場行情起來的時候還能夠抓住機會的基金，這個時候就需要看看它歷史業績表現了，不需要他收益能夠有多高，但是平均年化至少要比固收類的要強吧！

3.高成長性

主要是針對股票持倉很重的基金，以股票型基金為例，我們在挑選的時候需要考慮三個指標：

其一是超額收益率。

超額收益率指的是扣除市場收益後還能獲得的收益，這能體現出基金經理的能力，特別是在牛市中大家都掙錢的情況下，我們就需要比較一下基金的超額收益來判斷誰才是更優秀的基金。

其二是最大回撤

。

前面已經兩次提到最大回撤了，這裡就不過多展開了，畢竟最大回撤可以在一定程度上反應基金經理對風險的敏感性。

其三是夏普比率。

主要反應的是在承受單位風險的情況下，基金的收益情況。在夏普比率為正數的情況下，這個數值越高說明每多承擔一單位的風險，我們能夠獲取的收益越高。

（以上指標在基金銷售平臺都可以找到，如果找不到可以私信我或者評論區留言）

如果說是5只基金，我一般會配置兩隻固收類基金，一隻穩健抗跌類基金，兩隻高成長性基金，然後按照自己的風險承受能力來分配倉位即可。

買入後該如何管理

挑選出來優質的基金買入之後我們就輕鬆很多了，偶爾關注一下即可，不過也需要根據市場表現來進行管理，比如說止盈、止損、再投資等。

1.止盈

對於基金我一直是持長期持有的態度，但是長期持有並不代表一直持有，該賣的時候還是要賣的。要知道市場是週期性的，如果在高位已經有盈利的情況下還不賣出，等市場開始回撤的時候盈利就會慢慢的回落，甚至本金都會出現虧損。

止盈的方式有很多種，如果是才開始接觸基金投資，我比較建議分批止盈，也就是在投資前就預設幾個止盈點，比如說當基金盈利達到30%的時候贖回部分基金份額，當盈利達到50%的時候再贖回部分份額，以此類推直到贖回全部的基金份額。

2.止損

一般來說我們對基金的態度是“止盈不止損”，但是世事無絕對，碰到一些特殊情況的時候該止損還是要止損的。

比如說基金質量變差，比較常見的情況就是基金經理的變更導致基金質量變差，這種情況下該賣一定要賣，即使有虧損也要賣，避免出現更大的虧損。

再比如說市場開始轉熊，而熊市的時間是很長的，短則三五年，長的話五到七年都是很正常的，這個時候沒必要耗在裡面死磕，只會浪費更多的精力和資金。

3.再投資

前面已經提到了止盈和止損，不管是哪種都會將一部分的基金份額給變現，這個時候就需要考慮再投資的問題了。

如果說是市場已經在高位止盈，這個時候增加固收基金的份額；如果說是基金質量變差止損，可以按照上面的選基方式選出其他優質基金進行投資。

綜上：對於不同的投資者來說，不是什麼樣的基金組合都是好的組合，只有根據自己的實際情況挑選出來的基金組合才是最合適的。

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