最新LPR維持不變，選擇浮動房貸利率的，明年或將降低月供

今天，中國人民銀行授權全國銀行同業拆借中心公佈了最新的LPR資料

，1年期LPR為3。85%，5年期LPR為4。65%，這是從5月份以來連續7個月保持不變。LPR取代貸款基準利率成為所有貸款利率的定價基準，是“貸款利率之母”，對市場貸款利率走勢有極為重大的影響，而對我們普通人來說，最關心的莫過於是對房貸利率的影響了。

在今年的8月31日前，原則上

，所有的存量的以“貸款基準利率”為定價基準的浮動房貸利率都已經實施了利率換錨，要麼選擇轉換為固定利率，要麼選擇成為以LPR為定價基準的浮動房貸利率，對於選擇了固定房貸利率的人來說，LPR的變動對他們是沒有影響的；但是對於那些選擇了浮動房貸利率的人來說卻有著直接的影響。

根據最新的房貸執行利率計算公式：

房貸執行利率=LPR+點數

，其中“點數”是永遠固定不變的，而LPR是可以在一定週期後按照最新的LPR數值重新計算的，所以，房貸執行利率的變動是和LPR是直接相關的。

因為在選擇變成以LPR為定價基準的浮動利率後

，當時的原則是轉換前後利率保持不變，而當時的LPR是按照2019年12月的數值4。8%來計算的，舉個例子，利率換錨轉換前的房貸利率是5。5%，那麼利率換錨轉換後成為浮動利率後就變成了：

5.5%=4.8%+0.7%

，其中“0。7%”就是“點數”，是永不變動的，而“4。8%”是2019年12月LPR的數值，而如果未來幾個月LPR繼續保持當前的4。65%不變，那麼到明年開始，這些使用者就可以按照4。65%的LPR數值來重新計算房貸利率了，LPR從4。8%到4。65%，降低了0。15個百分點，房貸利率也將從5。5%降低到5。35%（=4。65%+0。7%），這對月供的減少是有積極影響的。

以100萬的房貸為例，假設期限是30年

，按揭方式是等額本息，房貸利率從5。5%降低到4。35%，那麼每個月節省的月供是93。75元，一年12個月能夠節省的利息支出為1125元。有人可能覺得這個才1000多元，能夠節省的並不多，但是如果是30年的時間 ，那麼將節省約3。4萬元。佔總利息的比例約3。2%。

從長期來看利率下行是一個趨勢

，中國GDP增速在放緩，未來15年GDP增速放緩至4%左右是可能的，在這種情況下，利率也必然會下行的。從短期來看，當前我們國家的經濟正在復甦中，CPI在回落，再繼續降息的可能性不大，同樣地，加息的可能性更小，因為經濟還在復甦當中，目前的“較寬鬆”的貨幣政策會何時退出還無法知曉。保持當前的穩定更有可能。