淨流入超2800億！北上資金持股超九成下跌，怎麼撿“漏”？

又到一年歲末之際，除了上市公司業績迎來年終大考之外，機構投資者亦迎來考核的重要關口。其中，以滬股通、深股通為代表的北上資金被看成是市場投資的風向標，一舉一動都是投資者關注的焦點。那麼，北上資金今年成交情況如何？最新持有哪些個股？今年的投資收益又如何呢？

今年已淨流入超2800億

對藍籌龍頭個股青睞有加

wind統計資料顯示，在今年1月2日至12月9日的221個交易日裡，北上資金成交金額累計超4億元。其中，滬股通成交金額累計2。52億元，日均成交金額為116。1億元；深股通成交額累計1。91萬億元，日均成交金額為88。01億元。

從資金流向上來看，北上資金今年整體呈持續淨流入態勢，這也在一定程度上說明了國際投資者對我國A股的投資價值的認可，同時也展現了境外資金對A股市場的信心。具體來看，滬股通今年已累計買入金額約為1。35萬億元，累計賣出金額約為1。17億元，累計淨買入額約為1773。22億元；深股通今年已累計買入金額約為1。01萬億元，累計賣出金額約為8982。36億元，累計淨買入額約為1133。36億元。

總的來看，北上資金更加傾向於藍籌個股，不過滬股通、深股通兩者稍有區別。其中，滬股通較偏愛金融股，這一點在滬股通今年以來的前十大活躍股榜中體現的較為明顯。wind統計資料顯示，截至12月9日，今年已有51只個股現身滬股通前十大交易活躍個股榜，其中金融股數量居首，共含有15只，佔比29。41%，包含了工商銀行、建設銀行、交通銀行、農業銀行、中國平安、中國太保等行業龍頭個股。

深股通則比較青睞科技股。深股通今年的前十大活躍股榜中共包含113只個股，其中科技類個股最多，包括海康威視、科大訊飛、大華股份、大族鐳射、京東方A、風華高科等14只個股。

除此之外，滬股通、深股通持股風格較為相似，都喜歡醫藥生物、家電、食品飲料等行業的行業龍頭個股，恆瑞醫藥、貴州茅臺、水井坊、格力電器、青島海爾、伊利股份、美的集團等多隻個股均出現在兩者今年的前十大活躍股榜單中。

共持有1898只個股

20股持股比例超10%

北上資金今年整體以淨流入為主，那麼，北上資金持有哪些個股呢？wind統計資料顯示，截至12月9日，以滬股通、深股通為代表的北上資金共計持有1898只個股，持股市值達6924。34億元。

其中，滬股通共計持有813只個股，持股數量合計306。52億股，持股市值共計約4550。25億元。持股比例發方面，滬股通持股比例超過10%的個股共計11只，分別為上海機場、顧家家居、歐普照明、方正證券、伊利股份、福耀玻璃、白雲機場、中國國旅、宇通客車、恆瑞醫藥、首旅酒店；持股比例超過5%的個股共有24只，包括長江電力、安琪酵母、海螺水泥、宏發股份、水井坊、通化東寶、貴州茅臺等。此外，滬股通持股比例超過3%的個股共有29只，涵蓋了海天味業、益豐藥房、新鋼股份、天士力、王府井、鐵龍物流、榮泰健康、大秦鐵路等。

▲部分滬股通持股比例居前個股一覽表

持股市值方面，滬股通持股市值超過百億元的個股共計9只，分別為貴州茅臺（589。14億元）、中國平安（441。11億元）、恆瑞醫藥（256。54億元）、伊利股份（207。70億元）、招商銀行（181。27億元）、長江電力（163。78億元）、上海機場（155。89億元）、中國國旅（141。11億元）和海螺水泥（119。05億元）。此外，海天味業、上汽集團、方正證券、青島海爾、中國石化、興業銀行、福耀玻璃、大秦鐵路、工商銀行等52只個股獲滬股通持股市值均超10億元；顧家家居、華新水泥、中國鐵建、益豐藥房、春秋航空、國投電力、重慶百貨、江蘇銀行等192只個股獲滬股通持股市值均在1億元以上。

就持股數量、持股市值而言，深股通均略低於滬股通。資料顯示，截至目前，深股通共計持有1085只個股，持股數量合計135。95億股，持股市值共計約2374。09億元。

持股比例方面，深股通持股比例超過10%的個股共有5只，分別為大族鐳射（15。90%）、美的集團（13。89%）、聚光科技（11。93%）、華測檢測（11。42%）和老闆電器（10。51%）。同時，小天鵝A、海康威視、五糧液、格力電器、雲南白藥、東阿阿膠、三花智控、華潤三九等17只個股獲深股通持股比例亦較靠前，均超過5%；星網銳捷、威孚高科、濰柴動力、蘇泊爾、先導智慧、分眾傳媒、海能達、傑瑞股份等22只個股獲深股通持股比例則均在3%以上。

▲部分深股通持股比例居前個股一覽表

持股市值方面，美的集團（347。39億元）、海康威視（230。58億元）、五糧液（184。64億元）、格力電器（177。47億元）、洋河股份（102。36億元）等5只個股獲深股通持股市值均超100億元。此外，萬科A、雲南白藥、大族鐳射、平安銀行、愛爾眼科、分眾傳媒、雙匯發展等27只股獲深股通持股市值均在10億元以上；樂普醫療、科大訊飛、索菲亞、科倫藥業、寧波銀行、沃森生物、海大集團、鞍鋼股份、比亞迪等34只個股獲深股通持股市值都超過5億元。

所持標的業績較為亮眼

433只個股全年業績預喜

值得一提的是，以滬股通、深股通為代表的北上資金所持個股中多數個股業績表現較為亮眼。wind資料顯示，今年前三季度，上述1898只個股中，除了*ST長生未按時披露財報之外，剩下的1897股中，有1211股實現了盈利且呈增長態勢，佔比63。84%。

▲部分北上資金所持有且今年前三季度淨利潤增速居前個股

其中，青松建化淨利潤增速最快，高達185倍。資料顯示，受益於水泥進入旺季而導致全國多地水泥價格持續上漲，青松建化淨利潤大增，今年前三季度實現淨利潤45210。96萬元，同比增長18509。88 %。

海航投資、華電重工、金固股份、漢南橡膠、冀東裝備、全志科技、三豐智慧、農產品、正海磁材、華東重機等15只個股今年前三季度淨利潤增速亦比較高，均超10倍。此外，宋都股份、我愛我家、魯銀投資、華聯股份、中兵紅箭、蘇寧易購、美利雲、山東墨龍、傑瑞股份等212只個股今年前三季度淨利潤增速均超過100%；晉西車軸、久立特材、深賽格、恆力股份、順鑫農業、金卡智慧、先導智慧、徐工機械、隆華科技、寶新能源、大禹節水等126只個股今年前三季度淨利潤增速均在50%以上。

同時，就已釋出的全年業績預告來看，北上資金所持個股多數全年業績可期。wind統計資料顯示，上述1898只個股中，651股已經發布2018年業績預告，其中433只全年業績預喜，佔比66。51%。

就預告最低增速來看，上述651只業績預喜個股中，雅戈爾、傑瑞股份、岳陽興長、威華股份、中華企業、深圳惠程、重慶鋼鐵、福建水泥、海普瑞、雅克科技、銀邦股份等55只個股最低增速均超過100%；而杭氧股份、高德紅外、*ST龍力、航錦科技、*ST德奧、海能達、雲海金屬等42只個股最低增速則均在50%以上。

今年投資收益不容樂觀

超九成個股均出現下跌

值得一提的是，隨著今年以來大盤的持續回撥，以滬股通、深股通為代表的北上資金所持個股股價表現不容樂觀，這也就意味著北上資金今年投資收益較去年而言可能出現下降。據wind統計資料顯示，截至12月9日，北上資金所持1898只個股中，有1738只一個股今年以來出現不同程度下跌，佔比91。57%。其中，1342只個股今年以來已累計下跌超20%，佔比70。71%；213只個股股價更是被“腰斬”，佔比11。22%。

▲北上資金所持有且今年以來股價跌幅居前部分個股

具體來看，中弘退、*ST保千、*ST富控、神霧環保、樂視網、*ST華信等7只個股跌幅最深，今年以來股價跌幅均超80%；

興源環境、堅瑞沃能、*ST龍力、*ST天馬、金龍機電、融鈺集團、印紀傳媒、文投控股、*ST凱迪等18只股今年以來股價跌幅均較靠前，均超70%。此外，天廣中茂、利源精製、ST中南、國光電器、ST新光、領益智造、華聞傳媒、*ST德奧、珈偉新能等187只個股股價均已被“腰斬”。

不過，在北上資金持有標的中也有部分個股股價表現不錯。比如順鑫農業，作為優質類白酒股，今年以來股價整體呈上升走勢，累計漲幅高達85。34%。此外，衛寧健康（81。96%）、新北洋（59。7%）、創業軟體（56。69%）、智飛生物（49。89%）、華測檢測（46。54%）、愛爾眼科（44。07%）、華蘭生物（41。87%）、我武生物（40。16%）、等33只個股今年以來漲幅均超過30%。

北上資金可供參考

關注低估值績優個股

以滬股通、深股通為代表的北上資金素有“聰明錢”之稱，因此市場也有跟著北上資金去“吃肉”的說法，雖然在今年大盤表現不佳的拖累下整體表現不容樂觀，不過，仍有部分個股取得不錯的漲幅。在此情形之下，投資者如何跟著北上資金去“吃肉”呢？

“北上資金是價值投資的代表，操作風格較為穩定，對投資者而言，有較好的參考價值。”大同證券國際理財師田暉告訴記者，相對於普通投資者而言，北上資金選股能力較為精準，所選籌碼的流動性也比較好，同時目前市場並未企穩，業績及成長性仍是資金關注的重點，在此背景下，投資者可以選擇北上資金持股中的低估值績優股個股進行關注，尤其是今年前三季度業績增幅較好且年報業績預增幅度較大個股。

不過，田暉提醒到，對於北上資金所持個股中前期漲幅較大的個股，投資者不能盲目追高，儘量迴避，以免獲利盤出貨而被套。

上游新聞·重慶商報記者 方朝春