套期會計用還是不用，財務究竟該怎樣選

隨著我國期貨市場的發展和期貨、期權品種的不斷豐富，期貨市場的價格發現和風險規避功能正在被越來越多的企業所認可和應用，他們不僅使用期貨價格指導企業的生產經營活動，而且運用期貨、期權等期貨市場工具開展套期保值活動，對商品價格、匯率、利率波動風險以及信用風險進行管理。

為了能夠將企業開展套期保值活動的過程和效果及時、準確、完整地在財務報表上進行反映，以便對套期保值活動進行客觀的評價，財政部陸續出臺了一些制度、規定、準則，並於2017年釋出了修訂後的《企業會計準則第24號——套期會計》（以下簡稱“套期會計準則”），對企業的會計實務處理進行了規範。

套期會計準則第四條規定，對於滿足本準則第二章和第三章規定條件的套期，企業可以運用套期會計方法進行處理。可以運用，就是說套期會計方法，對開展套期保值業務的企業來講，是一種可以選擇運用的會計處理方法，而不是強制適用。

那麼問題來了，套期會計方法用還是不用，財務究竟該如何進行選擇？實踐中，是否需要選用套期會計方法，需要從以下幾個方面進行考慮。

一、 首先是企業性質

對於國有企業來講，國資委要求企業從事衍生品交易，要堅持套期保值的原則，也就是不允許投機，因此，企業開展套期保值活動的全過程不僅要規範進行，而且財務核算也應該採用套期會計方法，不能將企業因套期保值活動而持有的衍生品按投機性交易進行核算。

對於上市公司來講，如果對套期保值活動不運用套期會計方法進行核算，首先在財務核算基礎方面來講，給投資者的印象可能就會偏向負面，另外對持有的衍生品按照投機性交易進行核算，就會影響企業扣非後的淨利潤水平，也可能會影響後續的股權激勵、再融資等發展規劃的實施。

對於其他性質的企業來講，則可以根據其他因素靈活選擇。

二、 企業開展套期保值活動的成熟度

衍生品一般屬於高槓杆的金融工具，本身具有高收益、高風險的特點，在運用過程中，有其自身的特點、原則和要求，具有一定的技術含量，因此，企業在運用衍生品進行套期保值的過程中，一般都需要經歷學習、探索、發展、成熟必個階段，在前期學習和探索階段， 企業往往注重於對衍生品的熟練應用，偏重於業務層面，可以不採用套期會計方法，而在發展和成熟階段，企業往往注重於套期保值活動對財務報表的影響，偏重於財務層面，因此，這個階段就需要運用套期會計方法對套期保值活動進行核算。

三、企業開展套期保值活動的規模

如果企業開展套期保值活動的規模不大，持有的衍生品數量較少，對財務報表的影響較小，財務核算時可以不採用套期會計方法，反之，如果企業開展套期保值活動的規模較大，持有衍生品數量較多，往往對財務報表的影響較大，這時候就需要採用套期會計方法。

四、企業對經營成果和財務資訊質量的要求

企業開展套期保值的目的是為了管理價格風險、利率風險、匯率風險和信用風險，穩定企業的盈利能力，減少價格、匯率、利率波動和信用風險對財務報表的影響，如果不採用套期會計方法，而是按照常規的會計處理方法，對被套期專案、套期工具分別採用不同的會計確認與計量原則，就會導致財務報表確認時被套期專案和套期工具的不匹配，或者是短期內，在財務報表上造成了損益更大的波動，總之，是不能夠將企業套期保值活動的效果及時準確地反映在財務報表上，與企業開展套期保值活動的目的、初衷也不相符。

因此，對企業經營成果的穩健性、財務資訊質量要求較高的企業，象國有企業、上市公司和一些有融資需求的企業，就應該採用套期會計方法對套期保值活動進行核算。

五、企業能否滿足套期會計應用條件

套期會計，是反映套期保值業務對企業財務狀況和經營成果的影響的專門的會計處理方法，這種方法突破了常規的會計處理原則，如果加以濫用，可能會造成財務報表操縱、粉飾的現象，同時，為了防止企業借套期保值之名，行投機之實，給企業帶來比較大的風險，所以企業運用套期會計方法對套期業務進行核算過程時，是有條件限制的。

這些條件涵蓋了套期保值的整個過程，不僅涉及具體的操作流程，還涉及到眾多的檔案和記錄的製作、流轉，需要企業多個部門、崗位的人員共同參與，不僅對企業的組織能力提出了更高的要求，而且也會增加企業的成本支出。

這些組織能力要求和成本負擔對大企業來講幾乎不成問題，但對於從眾多的中小企業開講，套期保值活動可能由一、兩個人全程操作，沒有流程制度、沒有檔案記錄，也就可能無法滿足套期會計應用條件，這種情況下，企業就只能選用常規的會計處理方法，對持有的衍生品按投機交易進行會計處理。

總之，在企業開展套期保值的過程中，是否運用套期會計方法進行核算，並不完全是由財務人員決定的，而是要綜合多方面因素進行考慮，由企業的管理層或者治理層對企業是否運用套期會計方法進行決策。