期貨的精髓：把小虧爆賺做到極致！

Q：老師，因為會員快到期了，我想問最後兩個問題。

一：我們研究基本面應該算是自然科學，也就是那個事實在那裡，那麼透過我們的研究能接近我們的交易，如果我們交易沒做好，是因為研究還不夠？但是也有人說交易也是生活屬於社會科學，我們的想法也能改變客觀事實。那麼我們自己預測都十分困難，還去預測別人的預測，那能準嗎？

二：有人理解說期貨是放大槓桿的線性工具，那麼對於線性工具有人認為應該更看重機率而非賠率，這和起爆點有點衝突。期權才看重賠率，這個你認同嗎？

透過您幾次問的問題，我發現您還是離期貨這件事情的本質非常遠，不用管自然科學還是社會科學，它都是也都不是，你去研究這些東西，沒有意義！

期貨這個東西的本質就是以小博大、小虧爆賺

，所以單純從交易方法上來看，

你的交易方法如果沒有辦法做到小虧爆賺，你很難賺大錢的，重倉搞起爆點就是小虧爆賺的方法之一

，因為你想爆賺，無非是要做對了，倉位還要足夠，時間還要拿得久。

群裡好多人喜歡抗單的，除非你是大資金，幾個億起步的，那你不需要重倉搞起爆點，你千萬以下起步的想要賺大錢，都是這麼搞的，大佬也都是這麼起來的，只是後來錢多了，交易方法就變了。

群裡好多人喜歡抗單，扛到死也不認輸，好不容易扛回來了，賺一點錢或者虧一點或者保本就走了，這是典型的賺小虧大，運氣好，你能扛過來，運氣不好，不是爆倉就是穿倉，這種方法是有問題的。

為什麼很多時候，很多人做錯了，不止損，死扛，然後出來罵街，不是罵對手盤狠，就是罵國家部門錯誤引導或者無能，這種人一輩子做什麼事業不行的，沒人按住你的手不讓你做多的，是你自己認知不足，你自己做反了。

我們做任何事情失敗的第一步，不是去抱怨外在怎麼樣，歸根結底總結下來就是一個原因：我能力不夠。只有認識到自己的不足，才能夠不斷提升自己，在後面的交易中才能進步和成長

。

上面提到了期貨這個事情想賺大錢的本質就是小虧爆賺，怎麼樣才能小虧，從操作方法上來看，就是止損的重要性，

大多數單子，你入場之後一直不賺錢，往往都是入場錯了，這種單子往往是拿越久虧得越多，你越補倉虧得越多，只要你入場之後沒有按照你的預期發展，不要企圖控制行情，沒人能控制行情的漲跌，這個時候你入場一直不賺錢，你只能控制你的倉位

，減倉或者平倉，為什麼我說重倉搞起爆點要有時間止損，就是因為市場和我想的不一樣，沒有馬上證明我的想法，如果等市場證明你錯了，因為你是重倉，那你就虧大了。

當然，除了從操作手法上來限制小虧之外，最核心的就是方向，方向對了，你一般不會大虧，那麼浮虧一點也都能扛過來，只要資金管理得當，但是，如果你是重倉搞起爆點，哪怕方向對了，時機不對，你可能也抗不回來，所以重倉搞起爆點不扛單，如果你方向錯了，你鐵定是回不來了。

咱們群裡很多人，覺得價格高了或者低了，輕倉進去了，被套了，不止損，然後補倉，又被套了，繼續不止損，慢慢輕倉變成重倉被套了，最後扛不住就割肉了，大虧，或者運氣好，扛回來了，小虧保本小賺走人，你想一下，這樣操作能賺到大錢嗎，哪怕你一開始做對了，你一拍大腿，可惜了，倉位輕了，你敢加嗎，不加可以，賺小錢浪費了大機會，加了之後行情回撥又被套。

然後，方向怎麼判斷，有人用基本面判斷，有人用技術面判斷，沒有好壞，基本面有判斷錯的時候，技術面也有判斷錯的時候，沒有人都能夠判斷對。同一個人，這次用基本面判斷對行情，下次用基本面可能就判斷錯行情，你不能因為某個人某一波行情做對了，他用技術分析做對了，你就迷信技術分析，它用基本面分析做對了，你就迷信基本面分析，這都是不對的。

為什麼你方向判斷錯誤，是因為你沒有思路沒有方法，把過多的精力去用到思考別人怎麼說或者字面上的那些沒意義的事情上，這個是不可能做好期貨的。我還是那個觀點：

原則是不能變的，方法可以不斷嘗試

。

做期貨，我沒有別的可講，原則就是：小虧爆賺。方法就是如何把小虧爆賺這四個字做到極致，你自己去想，自己去嘗試，你這個方法能不能小虧爆賺，如果是小賺爆虧，那你做下去離開這個市場是遲早的事情，如果你小賺小虧或者大賺大虧也不行，必須是小虧爆賺

。

確立了原則之後，然後你在想辦法，小虧你該如何想辦法，爆賺你該如何想辦法，兩個問題辦法你去找交集。小虧你就得看對方向，即使止損；爆賺你就得看對方向，有足夠的倉位。然後你再去研究，怎麼去看方向，怎麼去提升止損技巧，怎麼去上倉位。

判斷方向的方法不行，再換另個方法，不行再換另一個方法，直到你判斷方向都比較準確了，別管你是用基本面還是技術面，但是你不能瞎扯靠運氣，你一定是要有一套自己判斷方向的東西，每次依據這套東西來判斷。

然後就是最佳化止損，怎麼樣止損才能夠損失最小，與此同時，還能夠儘量減少誤止損，降低止損的頻率，然後思考，嘗試，最佳化方法。

最後是上倉位，上多少倉位，什麼時候上，是一開始就上，還是分批上，還是浮盈加倉上，自己去思考，然後去嘗試，得到結果之後，回來繼續最佳化。

不要去研究那些沒有意義的東西，什麼自然科學，社會科學，與交易有個毛關係。

你做期貨要一眼看到這個遊戲的本質是什麼，看透了這個本質，你想在這個遊戲中生存或者成為強者，就要找到遵循這個事物本質的原則，基於這個原則，你去不斷嘗試各種方法就可以了

。

至於說是用期貨還是用期權，都一樣的，都是工具而已，都可以以小博大，只不過期權的買方存在天然的盈虧非對稱性，但是你也得找時機，買方最好的時機就是低波動率的時候，你看圖的話，就找震盪收斂的圖去做，因為震盪最終必定會走向趨勢，收斂的末端必定要爆發大行情，要麼向上，要麼向下，震盪收斂的時候波動率一般會降低，尤其是在中低位置橫盤震盪或者三角形收斂，波動率會降低，後面隨時可能爆發，你去買個虛值的 call 或者 put，一旦突破很容易虛值變實值的。

這些都是術，不是道，

道就是小虧爆賺，術就是你自己去嘗試各種方法，各種手段，然後不斷去進行最佳化，能實現小虧爆賺的方法都是好方法

，不管是技術面還是基本面，技術面或者基本面不能定義你，但是你可以定義技術面或者基本面，你用技術面成功幹到上百倍，別人說技術面沒用，跟你有關係嗎？你用基本面成功幹到上百倍，被人說基本面沒用，跟你有關係嗎？你才是定義一切的根本。

另外，你不要去迷信各種人，很多做期貨的人對自己沒有足夠的認識，對他所崇拜的人沒有足夠的認識，對期貨這件事情本身也沒有足夠的認識，結果 就容易犯各種錯誤。我舉一個最簡單的例子。

比如，有個人做期貨特別牛逼，你偶然認識了，跟你關係不錯，說實話，你也不知道是真牛逼還是假牛逼，反正你聽說他很牛逼，反正你覺得他比你牛逼，然後你就開始迷信他了。你覺得你進入了一個高層次的圈子，以後可以跟著他賺錢了。

我跟你講，即使這個社會是講究圈子的，你想要進圈子只有兩種方式：付費或者能力。要麼你花了巨大的資金成本才踏入這個圈子，這才是門檻，後面會還不好說，要麼你不需要付費，你能力很強，靠能力自然融入這個圈子，大家認可你。後者比前者更重要。

否則，即便你進這個圈子，可能你也會虧得很慘，因為這個圈子裡的大佬錢多，這個專案或者這個頭寸虧了，人家虧得起，無所謂，再找下個機會下個頭寸賺回來，而你呢，能力不足，盲目迷信別人，自以為抱大腿了，結果這次失敗了，對人家來說，就是非常簡單的一個小小的虧損而已，對你來說，傾家蕩產。

很多做期貨的散戶不都是這樣嗎，各種群裡，迷信各種大佬，各種那個大佬牛鬼蛇神，自我封神，喜歡那種被崇拜的感覺，不允許別人提反對意見，誰提就踢誰，

一個不敢面對自己錯誤的人，永遠也不可能真正成功

。

我自己反思了很久，我也很怕自己傷害到了大家，尤其是在網際網路時代，自媒體時代，很多人為了騙取流量，無所不用其極，目的就是為了一夜暴富，其實

在自媒體時代，一夜出名或者暴富，並不是什麼好事情，甚至很多時候都是災難，因為名氣大過了才華，因為很多事情你沒想清楚，沒準備好，或者通俗說，當下的你就是德不配位，網路一下子給你這麼多東西，你承載不了，你如果沒有意識到這個事情，後面你很可能就要出事了

。

我們搞這個 pro 群，我也是希望，每天能夠給至少一個人提供價值，當然，這個人得是我認可的人，值得我去付出的人，至於價值的形式，比如，給大家推薦一本書，解決一個問題，提一個好的建議，介紹一個靠譜的朋友，寫一篇有價值的文章等等。我不想搞得跟傳銷洗腦，我希望的是，大家都在一起成長進步，都得到自己想要的。

很多時候，我們去想問題，先要抓住本質，從點去擴散開來去思考問題，而不是上來你都不知道點在哪裡，左一個疑問右一個疑問，都跟交易關係不大，你知道或者不知道都無法提升自己的交易，這個是沒有意義的，就像打架時候的王八拳，看似打了很多拳，很努力，人家一拳打到你要害，你就倒下了，做事情做期貨也是一樣的。