拉不動的車樁比，難推廣的換電站，“綠牌城市”如何補缺？｜見智研究

作為新能源汽車的補能系統，我國的充換電設施其實長久以來並未得到與新能源汽車本身同樣的重視，雖然國內此前定下的《電動汽車充電基礎設施發展指南（2015-2020 年）》中明確提到了2020年規劃車樁比基本要達到 1：1，但是相比起幾乎同期定下的新能源汽車滲透率2025年25%目標如今基本上能夠確定能夠提前完成，車樁比的目標即使是到了2022年的今天依然還是有不小的距離。

華爾街見聞·見智研究在本文中將會對於目前國內的充換電設施和電動車在增量和存量兩方面的緊張關係，充電設施在2025年的缺口情況和達成目標需要的複合增長率水平，以及近期各大主流城市新出的充換電推進政策和規劃做詳細的分析和解讀。

1、充換電設施和電動車的緊張關係

充換電設施和新能源汽車的緊張關係體現在存量（整體累計水平對比）和增量（當年的新增水平對比）兩個維度上面。

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）存量水平尚有缺口

我國新能源汽車行業近年來發展極為迅猛，銷量和新能源汽車滲透率都在不斷創下新高，截至2022年9月底，我國的汽車保有量達到3。15億輛，其中新能源汽車保有量達1149萬輛，佔汽車保有量的3。65%，而其中完全不用汽油只能充換電的純電動汽車保有量達到926萬輛，佔新能源汽車總量的80。56%。

而充換電設施方面，公共和私人整體充換電設施數量為449萬臺，其中公共充電設施為163。6萬臺，私人充電設施為285。2萬臺，換電站為1762座，可見由於建設成本高，電池標準尚未完全統一，投資回本週期長，符合換電標準的電動車車型少等問題依舊存在，換電站仍無法做到大規模普及，推廣難度依舊大，所以中短期來看，充電模式依舊是主流的補能體系，接下來的判斷和計算也以充電模式為主。

今年總體車樁比為2.56，相較2021年年底的3:1略有提升（全國新能源汽車保有量784萬輛，充電樁保有量261.7萬臺），但是與1:1的建設要求依舊相差較大，即使是隻考慮純電動車型的充電問題，車樁比依舊高過2：1，所以存量依舊有不小的缺口。

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）增量水平正在補缺

充換電裝置存量尚有缺口，而增量卻有補缺的趨勢，今年新能源汽車延續去年的高景氣度，繼續爆發式的增長，前九個月新能源汽車銷量高達471。7萬輛，同比增長1。1倍左右，新能源汽車滲透率高達23。5%，純電動車型銷量為357。8萬輛，同比增長97。9%，極有可能提前完成此前定下的2025年25%的滲透率目標

而充換電設施方面，今年前三個季度我國的充電基礎設施增量為187。1萬臺，同比增長245%，

從增量幅度來看，換電設施的建設速度是遠超新能源汽車的銷量速度，能在一定程度上環節補能壓力，僅看當期車樁比水平則達到2.52%，也是超過整體累計水平，如果只考慮完全只能充電的純電動車型的充電問題，車樁比甚至已經突破2:1達到1.9。

華爾街見聞·見智研究認為，國內針對車樁比1：1的建設目標大機率不會動搖，而要達到這個目標首先得在增量水平上達到1：1，以目前的新能源汽車滲透率水平增長速度來看（今年累計滲透率達到23。5%，新能源乘用車8，9月份滲透率已經來到30%區間），2025年全年滲透率水平達到30%大機率不是問題，甚至有望衝擊35%-40%的滲透率區間。

而

以目前國內結束了三連降進入穩中有升的整體汽車銷量水平來看，2025年銷量有望達到2500萬輛-2800萬輛左右，到時候新能源汽車銷量將達到750萬輛-840萬輛（以最為保守的滲透率30%來計算，3年以後的滲透率超出30%可能性極大），根據車樁比1:1對標充換電設施則三年複合增長率需要達到58.85%-65%。

如若以存量水平來計算，2025年我國的新能源汽車保有量將有望達到3500萬輛左右，而根據車樁比1：1的建設目標，國內的

充換電設施還是有超3000萬的缺口

。

2、充換電站“優等生”再出加速政策

今年十一節日以後，國內眾多城市如廣州、上海和重慶等紛紛公佈了新一輪的充換電設施的地方政策及規劃，涉及地方政府補助及充換服務能力及質量的建設目標。

其中上海和廣東本身就是國內在充電站和換電站等補能基礎設施領域的“優等生”，在公共充電樁、充電站、共享私人充電樁、公共充電樁充電量和換電站等多個維度處於領先地位，而重慶也是新能源汽車行業潛力極大的城市。

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）公共充電樁總佔比近30%

截止今年三季度末，首先在公共充電樁領域，全國的公共充電樁今年的增量為48。9萬臺，同比增長106。3%，保有量則達到163。6萬臺，同比增長56。6%（直流充電樁70。4萬臺、交流充電樁93。1萬臺），其中廣東和上海的公共充電樁保有量分別達到34。5萬臺和11，5萬臺，排名全國第一和第三，佔比高達21。1%和7%。

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）共享私樁排名前三

其次，在私人充電樁行業，今年增量高達138。2萬臺，同比增長352。6%，保有量則遠超公共充電樁達到285。2萬臺，同比增長141。9%，其中共享私樁方面，廣東和上海的保有量分別達到1。03萬臺和7508臺，排名全國第二和第三，佔比高達21。1%和7%。

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）充電站和充電量排名前10

然後，在充電站和充電量兩個方面，廣東和上海分別憑藉1。9萬座和0。7萬座充電站排名第一和第五，以及613。62GWh和88。18GWh的公共充電樁充電量排名第一和第七（不包含國家電網、中國普天和小鵬的充電量）。

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）換電站總佔比高達20%

最後，在換電站的整體情況來看，廣東和上海依舊不落下風，全國總體換電設施保有量為1762座，其中廣東和上海分別以229座和120座換電站排名第三和第五，佔比分別達到13%和6。8%。

其實自2019年開始，我國針對新能源汽車車輛的地方補貼就已經取消，取而代之的地方補貼更是轉為用於支援充電（加氫）基礎設施建設和配套運營服務等方面，此輪眾多主力城市集體選擇加強充電設施的建設，勢必會為之後本地的新能源汽車行業的發展提供更大的助力和便捷。

作為優等生，此次對於充換電的政策規劃，上海決定從此前專注慢充改為快慢並重，要求在2025年前建成充電樁76萬個，換電站300座，車樁比不高於2：1，同時對充換電基礎設施建設補貼上限變為300-600元/kW，運營補貼達到0。05-0。8元/kWh。

廣州則決定在2022年至2024年這三年期間，新增充換電服務能力1。2GW左右，新增超級快充站1000座左右、新增換電站120座，全市充換電設施充換電服務能力累計400萬千瓦，並且充電運營企業將加入電力需求響應市場和市虛擬電廠。

重慶也提出在2025年建成充電樁超24萬個，新建小區充電樁覆蓋率達到100%，超快充網路、換電網路尋站半徑原則上不超過5公里，高速公路服務區實現充電樁全覆蓋。