外幣理財，划算嗎？

如今，手中持有外幣的人越來越多，由此也帶動了“外幣理財”的需求。不過，對大多數投資者來說，都是對人民幣理財比較熟悉，但對外幣理財還不夠了解。今天，生財君就帶大家來認識一下外幣理財那些事兒。

實際上，從發行量上看，外幣理財產品的發行量相比人民幣理財產品較少。這也使得外幣理財的“知名度”還沒那麼高。

普益標準釋出最新統計資料顯示，2019年1月至2019年12月各商業銀行共發行封閉式外幣理財產品1479款，較2018年減少580款。統計發現2019年，封閉式淨值型外幣理財產品發行數量為19款，開放式淨值型外幣理財產品發行數量為45款，佔比較小。

從收益率上看，2019年外幣理財市場的收益具有較明顯的平緩下滑趨勢，統計期內12個月平均收益率為2。57%。2019年5月平均收益率最高，為2。81%，此後持續穩步下滑，2019年12月平均收益率達到最低，為2。17%，下跌超過64BP。

從不同幣種類型上看，美元理財產品共發行1243款，發行數量佔比高達89。30%，其次是英鎊和澳元理財產品，佔比分別為6。90%和3。66%，發行量最少的為港幣理財產品。收益率上，美元和港幣理財產品平均收益率最高，分別為2。78%和2。10%。

不同銀行發行外幣理財產品有何不同？統計發現，2019年1月至2019年12月農村金融機構未發行封閉式外幣理財產品，也就是說，僅有國有控股銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行和外資銀行4類銀行發行了外幣理財產品。

在發行數量方面，國有控股銀行和股份制商業銀行在2019年始終處於領先狀態，發行能力較為突出，各個月份的發行量佔比均在35%以上，國有控股銀行和股份制商業銀行在2019年3月發行量達到峰值，發行總量分別為58款和74款。發行量最少的是城市商業銀行，12個月內共發行150款封閉式預期收益型外幣理財產品。

收益率方面，外資銀行在2019年度處於領先地位，平均收益率達4。89%；股份制銀行和城市商業銀行在第二梯隊，平均收益率分別為3。04%和2。46%，國有控股行收益率水平相對較低，平均收益率僅為1。74%。

如果按照不同收益型別來看，也就是按照是否保本和是否浮動的標準，將收益型別分為保證收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型三種來分析，可以發現，在發行數量方面，非保本浮動收益型外幣理財產品發行量最大，共發行720款；保本浮動型和保證收益型發行量相當，分別發行338款和334款。

收益率方面，保本浮動收益型產品始終保持領先水平，平均收益率達3。01%，但呈下降趨勢，其中2019年5月，保證收益型平均收益水平高於保本浮動型；第一季度，非保本浮動型產品收益高於保證收益型產品，此後處於較低水平，平均收益率為2。44%，且呈現下降趨勢。總體而言，各型別產品下半年下降趨勢明顯。

值得注意的是，不同期限型別的外幣理財產品，在數量和收益率方面呈現出明顯的不同。具體來看，在在發行數量上，投資期限為3-6個月的封閉式外幣理財產品最高，共發行563款；其次為6-12個月的產品，共發行479款；1個月以下的產品發行量最少，僅為5款。3-6個月和6-12個月的封閉式外幣理財產品均在1月和3月的發行量較為突出，其餘各期限型別產品發行佔比在各個月份基本保持平穩。

在收益率上，在不考慮投資期限在1個月以下的產品的情形下（由於樣本數量過少），4類投資期限型別的產品收益分化明顯，且個別月份出現收益倒掛。收益率最高的為投資期限在1年以上和6-12個月的產品，平均收益率分別為3。18%和2。63%；1-3個月和3-6個月的產品平均收益率較低，分別為2。30%和2。58%。

普益標準研究員塗敏表示，相較於風險偏高的理財產品，穩健型外幣理財產品的優勢在於能夠在保障本金的情況下盈利，達到規避風險和保值增值的雙重效果。對於未來有明確的外幣需求的穩健型投資者，可以持有外匯，並擇機購買外幣穩健型理財產品，以獲得更高收益率。

資料顯示，2019年封閉式預期收益型外幣理財產品發行數量較上年減少28。17%，總髮行量為1479款，平均收益率為2。57%，上漲約16BP。“2019年，穩健型外幣理財產品儘管整體發行量減少，但其上升的收益率水平能夠較大程度滿足持有外幣的投資者的保值需求。”塗敏說。