高新發展建築主業營收31億增近三倍 擬定增募資7億

長江商報記者 徐佳

乘著“東進”戰略和高新區建設的東風，成都本地國企高新發展（000628。SZ）連續兩年實現業績高速增長。

日前高新發展披露年報，2019年公司實現營業收入33。11億元，同比增長247。33%；淨利潤1。05億元，同比增長91%；扣非後淨利潤1。03億元，同比大增399。37%。

其中，報告期內公司建築主業實現營業收入約31億元，同比增長2。88倍，毛利率也由2017年的4。06%增長到6。92%。

不過，由於傳統建築施工業務具有收入規模較大但利潤貢獻低的特點，業務規模大幅提升的同時，高新發展也面臨著較大的資金需求。

在此情況下，3月15日晚間，高新發展披露7。01億元規模的定增預案，將用於補充流動資金。其中，上市公司控股股東高投集團及其子公司合計擬認購3。06億元，約佔公司此次發行上限的44%。

同時，引入其他來自於不同領域的9名特定投資者，也將進一步促進公司股權結構多元化，啟用國有上市公司在市場上的資本運作平臺力。

連續兩年主業利潤增速超過200%

據瞭解，圍繞成都天府國際機場佈局的成都天府國際空港新城，是四川省和成都市的重要戰略部署，是在成都市“東進”戰略下，依託成都天府國際機場綜合交通樞紐重點開闢和打造的成都建設全面體現新發展理念的國家中心城市的“第二主戰場”。

在此背景下，近兩年高新發展把握成都天府國際空港新城建設的巨大機遇，建築施工業務規模大幅提升。

長江商報記者注意到，自2018年以來，高新發展已連續兩年實現業績高速增長。2018年和2019年，公司分別實現營業收入9。53億元、33。11億元，同比增長66。47%、247。33%；淨利潤分別為5474。47萬元、1。05億元，同比增長124。39%。而從主業獲利能力看，各報告期內公司扣非後淨利潤分別為2059。12萬元、1。03億元，同比增長204。45%、399。37%，連續兩年主業增速超過200%。

作為成都高新區管委會下屬唯一的國有上市公司，同時旗下倍特建安也是成都高新區管委會下屬唯一的國有建築施工企業，高新發展立足於成都高新區，特別是抓住成都天府國際空港新城建設巨大機遇，分享高新區城市建設發展紅利，實現快速發展。

年報顯示，2019年高新發展建築業營業收入約為31億元，較去年同期上升約2。88倍，佔公司總營收的比例由上年的83。92%提升至93。73%，主營業務進一步聚焦。

其中，報告期內公司房建專案、市政專案以及其他專案收入分別為20。75億元、6。52億元、3。76億元，上年同期則分別為4。68億元、2。63億元、0。69億元。

與此同時，公司建築施工毛利率由2017年的4。06%增長到2019年的6。92%。

高新發展表示，公司立足於成都高新區，服務於成都市“東進”戰略和成都高新區建設，特別是把握成都天府國際空港新城建設的巨大機遇，大力提升建築施工業務規模和效益的經營方針持續取得經營成效，全年建築施工業務訂單大幅增加。公司與知名建築設計院組建聯合體以EPC模式承攬了多個重大專案，已承接的重大專案產值逐步釋放。加之公司此前主動嚴控業務規模，嚴把投標審查關，將經營重點放在了利潤相對較高的專案，建築施工業務收入及利潤實現較上年大幅增加，毛利率和淨利潤率較去年進一步有所提升。

截至2019年末，高新發展建築業務核心子公司倍特建安累計已簽約未完工訂單金額約為114。48億元。

擬定增不超7.01億補充流動資金

由於傳統建築施工業務具有收入規模較大但利潤貢獻低的特點，隨著建築施工業務訂單大幅增加，連續中標多個優質EPC、PPP專案也使得高新發展面臨較大的資金需求。

財務資料顯示，2017年至2019年各報告期末，高新發展合併報表資產負債率分別為73。9%、75。24%、81。21%，一直維持在較高水平。各報告期內，公司利息支出分別為320。72萬元、967。02萬元、3046。3萬元，佔當期利潤總額的比例分別為8。44%、10。93%、20。96%，較高的財務費用一定程度上降低了公司的盈利能力。

而在近期監管部門對再融資“鬆綁”後，高新發展也將藉此機會擴寬融資渠道，最佳化債務結構。

3月15日晚間，高新發展披露2020年度非公開發行A股股票預案。公司擬向高投集團、空港集團、高科公司、四川紓困發展基金、成都文旅集團等在內的12名特定投資物件非公開發行不超過9344。4萬股，募集資金總額不超過7。01億元，扣除發行費用後將全部用於補充流動資金。

其中，高投集團為上市公司控股股東，持有公司45。4%股份，空港集團、高科公司均為高投集團的全資子公司，三者計劃分別認購不超過2860萬股、610萬股、610萬股，合計4080萬股，認購金額上限合計達到3。06億元，約佔公司此次發行上限的44%。

高新發展認為，相比於債權融資，公司透過本次非公開發行募集資金以補充流動資金，可增強公司經營穩健性及發展後勁。

值得一提的是，除了控股股東參與認購之外，高新發展還將透過此次非公開發行引入不同行業的股東。其中，四川紓困發展基金、成都文旅集團、金豆投資、君犀投資、世均宣達、成都工投美吉、太和東方、智選之星及四川製藥擬分別認購1908萬元至7575萬元不等。

高新發展指出，本次非公開發行後，公司股東將實現多元化，不同股東之間優勢互補，形成更完善的股權結構。作為處於充分競爭領域的國有上市公司，股東結構的多元化有利於啟用國有上市公司市場活力，提升公司經營管理、公司治理水平，為公司長遠發展提供治理基礎。