2021年一級造價工程師考前重點筆記《管理》（第五章）

大家好，我是職考學員，不定時無償分享建造師、造價師學習筆記，本人非教培機構，僅以學習交流為目的，以下內容為2021年一級造價工程師考試《建設工程造價管理》第五章：

工程專案投融資

的重點筆記，希望對您有幫助。

1。專案資本金可以用

貨幣

出資；也可以用

實物、工業產權、非專利技術、土地使用權

作價出資。工業產權、非專利技術

不得超過

投資專案資本金總額的

20%

。

（P227）

2。投資專案資本金一次認繳，並根據批准的建設進度按比例逐年到位。

投資專案資本金只能用於專案建設，不得挪作他用，更不得抽回

。（P229）

3。專案資金籌措應遵循的基本原則：規模適宜、時機適宜、經濟效益、結構合理（來源結構和期限結構）。（P230）

4。既有法人專案資本金籌措。內部資金來源：企業現金；未來生產經營中獲得的可用於專案的資金；企業資產變現；企業產權轉讓。外部資金來源：1）企業增資擴股；透過原有股東增資擴股或吸收新股東增資擴股。包括國家股、企業法人股、個人股和外資股。2）優先股；

優先股股東沒有控制權

，

股息固定

（稅後支付），

無需還本

。是一種介於股本資金與負債之間的融資方式。3）國家預算內投資。（P230）

5。債務資金籌措應考慮的主要因素包括：債務期限、債務償還、債務序列、債權保證、違約風險、利率結構、貨幣結構與國家風險。（P232）

6。信貸方式融資是專案負債融資的重要組成部分，是公司融資和專案融資中最基本和最簡單，也是比重最大的債務融資形式。（P233）

7。

債券方式融資

優點：籌資成本較低；保障股東控制權；發揮財務槓桿作用；便於調整資本結構。缺點：可能產生財務槓桿負效應；使企業總資金成本增大；經營靈活性降低。（P236）

8。選擇債務融資的結構應該考慮：債務期限配比；債務償還順序；境內外借款佔比；利率結構；貨幣結構。（P243～244）

9。每股收益的無差別點，是指每股收益不受融資方式影響的銷售水平。根據每股收益無差別點，可以分析判斷不同銷售水平下適用的資本結構。每股收益

EPS

的計算式如下：

（P245）

10。

專案融資

主要具有專案導向、有限追索、風險分擔、非公司負債型融資、信用結構多樣化、融資成本高、可利用稅務優勢的特點。（P246）

11。

與 BOT 相比，TOT 方式的特點

：（1）TOT 是透過已建成專案為新專案進行融資，而 BOT 是為籌建中的專案進行融資；（2）TOT 避開了風險，只涉及轉讓經營權，不存在產權、股權問題；（3）從東道國政府的角度看，TOT 緩解了中央和地方財政的支出壓力；（4）TOT 方式既可迴避建設中超支、停建或建成後不能正常運營、現金流量不足以償還債務等風險，又能儘快取得收益。（P253）

12。每一年度全部 PPP 專案需要從預算中安排的支出，佔一般公共預算支出比例應當

不超過10%

。（P260）

13。轉讓土地使用權、銷售不動產、不動產租賃，建築、交通運輸、郵政、基礎電信增值稅稅率 9%。（P262）

14。增值稅應納稅額計算（P263）

15。土地增值稅實行

四級超率累進稅率

。增值額佔扣除專案金額比例：0～50%～100%～200%～以上；稅率：30%、40%、50%、60%；速算扣除係數：0、5%、15%、35%。稅收優惠：增值額未超過扣除專案金額

20%

的，免徵土地增值稅；因國家建設需要依法徵用、收回房產的免徵土地增值稅；個人轉讓居住滿

5

年或以上房產免徵土地增值稅。滿 3 年未滿

5

年的減半徵收。（P270）

16。建築工程一切險中的安裝工程專案是指承包工程合同中未包含的機器裝置安裝工程專案。該專案的保險金額為其重置價值。所佔保額不應超過總保險金額 20%。超過

20%

的，按安裝工程一切險費率計收保費；超過

50%

，則另投保安裝工程一切險。

未完，待續……

只要開始永遠不晚；只要進步總有空間。

關注我，和我每天進步一點點。。。