中科創達2020年半年度董事會經營評述

中科創達2020年半年度董事會經營評述內容如下：

一、概述

報告期內，公司專注於主營業務發展，透過技術創新賦能產品，為客戶創造價值。公司是全球領先的智慧作業系統產品和技術提供商，以智慧作業系統技術為核心，聚焦人工智慧關鍵技術，助力並加速智慧軟體、智慧網聯汽車、智慧物聯網、人工智慧等領域的產品化與技術創新，為智慧產業賦能。2020年上半年，公司整體經營情況持續向好，銷售額穩定攀升，受益於公司軟體產品的規模化效應，智慧網聯汽車業務產品化、IP化收入佔比提升，智慧物聯網業務中智慧模組出貨量大幅增加，公司利潤率顯著提高。報告期內公司實現營業收入104，956。21萬元，較上年同期增長42。78%，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤17，448。16萬元，較上年同期增長97。80%。主要經營情況如下：（一）以智慧作業系統技術為核心，聚焦人工智慧關鍵技術，為產業鏈內知名廠商提供平臺型產品及技術；1、開放、中立的作業系統平臺廠商，為產業構建網狀生態系統公司為各類客戶提供的作業系統軟體產品通用性高、拓展性強，並以全球領先的人工智慧視覺引擎等深度差異化技術為客戶實現增量價值。公司的智慧軟體產品在智慧終端生態鏈中具有“承上啟下”的特點，以作業系統為核心為產業構建網狀生態系統，獲得了貫穿產業鏈的大量合作伙伴，客戶資源涵蓋了晶片廠商、元器件廠商、終端廠商、網際網路廠商等。報告期內，公司智慧軟體業務實現營業收入55，948。42萬元，較上年同期增長22。89%。2、基於晶片底層的全棧作業系統技術能力公司自成立至今，專注於作業系統技術的研發，建立底層智慧作業系統軟體技術，關鍵技術集成於晶片。“晶片+全棧”的優勢，一方面使公司的作業系統技術具有稀缺性，另一方面，終端客戶對於已經選定的硬體平臺轉換成本較高，因而對於公司具有很強的依賴性。公司與全球各大知名晶片廠商開展深入合作，主要客戶包括高通、華為、ARM、Intel、三星、瑞薩、TI等。報告期內，公司來自於晶片廠商的收入為20，678。13萬元，較上年同期增長19。89%。3、5G商用加速，催生智慧終端市場增量需求隨著5G基礎設施的逐步完善及商用，各種智慧終端更新換代的需求開始逐步釋放。公司為全球知名終端廠商提供智慧作業系統產品，客戶包括華為、OPPO、VIVO、小米、三星、傳音、一加、索尼、夏普、富士通、摩托羅拉、聯想、TCL等。報告期內，公司來自於終端廠商的收入為30，852。02萬元，較上年同期增長20。57%。（二）智慧網聯汽車業務持續高速增長公司早在2013年就開始大力投入新一代智慧網聯汽車業務，領先於產業發展的戰略部署使公司贏在起跑線。公司推出的智慧網聯汽車平臺產品，透過“軟體”打破傳統行業邊界，使公司始終領跑產業發展。公司智慧網聯汽車業務持續快速增長，2016年至2019年複合年均增長率高達118。37%。汽車業務收入在公司業務收入中的佔比亦逐年提升，由2016年的5。45%，提升至2020上半年的27。60%。隨著智慧網聯汽車業務產品化程度的提升，使公司形成了集軟體IP授權、產品售賣、開發服務於一體的業務模式，軟體IP競爭力持續提升。公司在全球範圍內佈局新一代網聯汽車業務，進一步鞏固智慧座艙方面的全球領先優勢，同時發力智慧駕駛輔助系統領域，賦能智慧汽車行業的智慧化、網聯化變革，產品和服務市場滲透率持續提升。智慧網聯汽車作業系統是“軟體定義汽車”的軟體基礎設施，承載所有軟體、應用、服務以及商業模式創新。公司與廣汽、上汽、一汽、理想、大眾、GM、豐田等頭部車廠合作的深度和廣度均有提升。隨著智慧座艙向中低端車型的滲透率不斷提升，越來越多的平臺開發機會相繼出現。2020年3月，公司與廣汽研究院宣佈成立“廣汽研究院-中科創達智慧汽車軟體技術聯合創新中心”（簡稱“聯合創新中心”），雙方將打造一個軟體和應用創新的基地，進一步推動雙方在智慧網聯領域的技術創新和智駕互聯汽車生態圈的構建，顯示出以作業系統基礎軟體賦能車廠應用軟體的差異化創新的模式將會逐漸成為行業趨勢。公司與全球智慧出行領軍企業滴滴出行展開戰略合作，立足雙方的優勢技術和資源，共同打造全球一流的智慧汽車作業系統和智慧駕駛解決方案。2020年6月，公司與滴滴合作研發的DMS、ADAS等智慧安全駕駛方案正式釋出，打通智慧座艙和智慧駕駛兩大技術領域，將安全智慧駕駛產品充分融合進使用者駕駛過程中，為行業提供了穩定且值得信賴的智慧安全駕駛方案。報告期內，公司智慧網聯汽車業務實現營業收入28，963。80萬元，較上年同期增長64。83%。其中軟體開發、技術服務收入25，032。44萬元，軟體許可收入3，931。36萬元，軟體許可收入較上年同期增長15。54%。（三）基於端、邊、雲協作技術優勢，提升智慧物聯網產品市場佔有率依託全球領先的作業系統開發技術能力，公司於2016年推出“核心板+作業系統+核心演算法”一體化的SoM（SystemonModule）產品。SoM作為物聯網領域智慧產品的“大腦”，終端廠商採購SoM核心板並進行產品化開發，可以降低產品開發門檻及成本，縮短產品上市時間，最終實現具有競爭力的物聯網終端產品。除面向渠道客戶提供通用型功能的SoM核心板外，公司亦面向細分領域客戶提供差異化產品，主要包括機器人、VR/AR、智慧Camera、可穿戴裝置、資產定位器、遠端影片會議系統等。主要客戶包括全球知名的掃地機器人廠商、JVC、優必選、全球知名的VR網際網路廠商以及國內著名終端廠商等。報告期內，公司釋出了多款新一代SoM及開發平臺產品。其中，基於高通晶片的RB5機器人開發平臺開創性地融合了公司在5G和AI領域的深厚技術專長，能夠支援開發者和廠商打造下一代具備高算力、低功耗的機器人和無人機，滿足消費級、企業級、防護類、工業級和專業服務領域的要求。公司積極佈局端、邊、雲一體的解決方案，與行業頂級合作伙伴AWS達成深度合作，透過整合AmazonSageMaker，大幅提升智慧工業ADC系統在工業製造領域落地、部署的效率，公司將實現業務快速發展和持續創新，加速賦能全球智慧行業的智慧化、自動化和數字化升級。隨著5G基礎設施的不斷完善，5G技術標準不斷凍結，2020年將成為5G商用推廣的重要一年。同時在新基建的推動下，智慧物聯網的發展將步入快車道，公司的SoM產品出貨將直接受益下游應用場景的爆發。根據IDC《全球AR/VR頭顯跟蹤報告》，全球AR/VR頭顯出貨量在2023年達到6，860萬臺，2019-2023年複合增長率達66。7%。據Gartner預測，2023年全球智慧手錶出貨量將達到1。15億部，2019-2022年複合增長率達15。8%。報告期內，公司物聯網業務實現營業收入19，739。40萬元，較上年同期增長91。56%。

二、公司面臨的風險和應對措施 1、下游市場不確定性較高的風險 智慧物聯網是公司大力拓展的戰略業務。智慧物聯網業務具有海量的市場規模，但仍屬於匯入期，存在熱點分散，此起彼伏的現象，不確定性較大。如果公司不能把握行業特點，客戶拓展進度和訂單數量不及預期，將對公司業績造成不利影響。 針對上述風險，公司組建針對不同領域的專業市場團隊，加強與客戶的溝通和協作，積極瞭解客戶需求。公司透過預收貨款、分期採購和交付等方式進一步降低財務風險。 2、應收賬款發生壞賬的風險 公司應收賬款淨額48，105。73萬元，佔資產總額的比例為13。69%。應收賬款已按照壞賬準備計提政策提取了壞賬準備。儘管公司報告期內並未出現大額壞賬，但應收賬款絕對金額及佔總資產的相對比重仍然較高，不能排除未來出現應收賬款無法收回而損害公司利益的情形。 針對上述風險，公司進一步加強與客戶的溝通，並透過分階段預收款等方式控制財務風險。同時公司注重與客戶建立長期合作關係，不斷為客戶創造價值。 3、客戶集中度較高的風險 公司面向智慧手機行業的客戶主要為大型國際知名晶片廠商及終端廠商。報告期內公司來自前五名客戶的收入佔營業收入的比重分別為9。80%、6。98%、6。95%、4。06%和3。24%，客戶集中度較高。 針對上述風險，公司在不斷引領和滿足客戶需求的同時，持續拓展新的市場和客戶，努力擴大客戶規模、提升自身的技術實力，為客戶創造長期價值。 4、跨境併購整合失敗的風險 截至報告期末，公司商譽42，565。25萬元，佔資產總額的比例為12。12%。公司上市後充分藉助資本市場的力量加快發展，積極收購境外優質資產。由於管理水平差異、文化差異等因素還可能存在收購後未能有效整合的風險。 針對上述風險，公司與被併購公司討論確定戰略願景與定位，分析業務發展戰略及發展計劃，明確經營重點及產品研發方向。尊重被併購公司原有企業文化，並將公司文化適當融入，保證核心管理團隊、業務團隊的穩定性，提升併購整合的成功率。 5、研發投入效果不及預期的風險 作為以技術為本的作業系統廠商，公司十分重視研發投入。2017、2018、2019年及2020上半年公司研發投入分別為14，439。44萬元、27，969。78萬元、33，901。13萬元和12，903。61萬元，佔同期營業收入的比重分別達到12。42%、19。10%、18。56%和12。29%，研發投入較高。如果公司研發投入未能取得預期效果、未能形成新產品和智慧財產權並最終取得銷售收入，將對公司業績造成不利影響。 針對上述風險，公司建立了完善的研發流程，重視專案立項的可行性分析，重視對行業和技術發展趨勢的研究，緊貼客戶和市場需求，部分研發專案已取得一定的客戶訂單，儘量降低研發失敗的可能性和不利影響。

三、核心競爭力分析 1、技術和人才優勢 公司是全球領先的智慧作業系統產品和技術提供商。公司的核心技術全面覆蓋智慧作業系統技術領域，是國內外少有的能夠提供從晶片層、系統層、應用層到雲端的全面技術覆蓋的作業系統技術公司。公司在通訊協議棧、作業系統最佳化、系統安全、圖形影象處理、人工智慧演算法等領域均形成了自有IP和核心關鍵技術。 由5000餘名研發工程師所組成的專業研發團隊，一直為客戶提供高質量的全面一站式技術、產品和服務。公司亦是國內最大的獨立作業系統技術公司，透過長達12年的研發投入及積累，在作業系統底層技術、智慧視覺引擎、新一代智慧駕駛艙、終端安全、人機互動、智慧模組等方面都擁有先進的核心技術和產品，並廣泛應用在各類智慧終端產品中。目前，公司擁有超過1000項自主研發的技術專利及軟體著作權，在全球範圍內擁有超過6000名員工，其中研發人員佔比超過90%。 2、客戶資源及產業鏈整合優勢 公司成立於2008年3月，在智慧作業系統領域已深耕12年。公司在全球擁有超過500家客戶，並覆蓋了超過1/4的產業鏈內世界五百強企業。作業系統廠商為整個智慧科技行業構建了網狀生態系統，與產業鏈內包括晶片、終端、運營商、軟體與網際網路廠商等建立了多渠道、多方位的合作關係，任何一方的增長都會帶來公司業務的增長。 作為一家技術驅動型企業，公司不僅堅持自主創新，也注重與行業內全球領先企業的合作創新。公司與高通、Intel、TI、SONY、QNX、NXP等分別運營了多個聯合實驗室，跟蹤研發行業前沿技術，推動智慧終端產業的技術發展；並與重慶臨空遠翔股權投資基金、重慶天使投資引導基金、北極光創投共同成立產業投資基金，整合資源助力創新，為智慧終端產業鏈內各類企業及創新創業者提供產業平臺。 3、全球化業務佈局優勢 公司擁有一支對作業系統技術具有深入理解的全球化專業研發團隊。立足國內，放眼全球。公司在歐洲、北美、日本、韓國、印度及東南亞地區均有業務佈局。全球化的業務佈局使公司能夠及時掌握每個市場的前沿技術趨勢、客戶需求，保持技術領先地位，提升研發效率及客戶滿意度。公司總部位於北京，分子公司及研發中心分佈於全球26個城市，包括深圳、上海、南京、成都、重慶、武漢、西安、瀋陽、大連、天津、香港、臺灣、新加坡、美國矽谷、美國聖迭戈、美國底特律、加拿大多倫多、日本東京、日本名古屋、韓國首爾、芬蘭赫爾辛基、保加利亞索菲亞、德國慕尼黑、馬來西亞檳城、印度海得拉巴、烏克蘭基輔。為全球客戶提供便捷、高效的技術服務和本地支援。 4。品牌優勢 作為全球領先的作業系統產品及技術提供商，公司客戶遍佈全球。在與客戶長期的合作過程中，公司以優質的產品及服務，獲得了優異的行業口碑、國際品牌認可度。品牌知名度的提升，有助於加速公司全球化業務發展，獲得更多的業務增長機會。