50萬額度變1萬，現金管理類銀行理財怎麼變了？

老張是銀行理財的“老買家”了，近期銀行理財大幅虧損，老張索性一把贖回了，選擇買現金管理類銀行理財來“避避風頭”。畢竟這類銀行理財的風險等級都比較低，而且資金用起來很靈活，等市場好了可以隨時取出來做其他投資。

就在老張準備買這類理財時，卻發現客戶經理的朋友圈都在發關於

現金管理類銀行理財整改

的資訊。他有點犯嘀咕，不知道這波整改都改了什麼，是不是這類理財也不安全了？

多家銀行子公司整改現金管理類產品

“本週五起，光銀現金A產品將不再支援贖回資金當日到賬，請您提前做好資金規劃”，光大銀行的客戶經理在朋友圈這樣提醒客戶。其實，除了光大理財，還有興銀理財、交銀理財、招銀理財、平安理財、中銀理財、蘇銀理財等銀行理財子公司都發布了相關的公告，對旗下的現金管理類產品進行調整。

究其原因，原來是中國銀保監會和中國人民銀行要求，要在2022年底完成現金管理類銀行理財的整改。於是臨近年末，各家銀行就加快了整改速度。

據瞭解，

這次整改的現金管理類產品，就是名稱中帶有“貨幣”“現金”“流動”等類似字樣的理財產品。

這類理財產品每天都能提交申購和贖回申請，就像持有現金一樣方便。一般會用“7日年化收益率”來表示它的收益水平，波動比較低。在這波銀行理財虧損潮中，現金管理類銀行理財受到的影響就很小。

整改後跟之前有什麼不一樣

大家其實更關心的是，現金管理類銀行理財都在哪些方面進行了調整？根據《關於規範現金管理類理財產品管理有關事項的通知》內容，我們來給大家梳理一下：

1、 投資範圍更明確

只能投貨幣市場工具，不能投股票、可轉債、可交換債券、以定期存款利率為基準利率的浮動利率債券、信用等級在AA+以下的債券、資產支援證券。

2、 投資比例有更詳細的限制

比如，投資於同一機構發行的債券合計不能超過資產淨值的10%；投資於信用主體評級AAA以下的機構發行的金融工具的比例合計不能超過資產淨值的10%等。

3、 對資產管理的流動性要求更高

比如，確保持有足夠的具有良好流動性的資產，投資組合的平均剩餘期限不得超過120天等。

4、 申購和贖回有更多的限制

比如，單一投資者持有份額超過產品總份額50%，則不得向個人公開發售；對單個投資者在單個銷售渠道持有的單隻產品單個自然日的贖回金額設定不高於1萬元的上限等。

對投資人來說意味著什麼

其實，監管機構要求現金管理類銀行理財整改，就是在要求銀行能持續有效地識別、計量、監測和控制相關業務的各類風險，確保現金管理類產品管理規模與自身的人員儲備、投研和客戶服務能力、風險管理和內部控制水平相匹配。

在業務層面的限制越多、越明確，產品的投資風險就越小，

這其實對投資人來說是一種隱形的保護。

除了考慮安全性，現金管理類銀行理財最大的特點就是資金使用靈活。靈活

到什麼程度呢？當天申購，當天起息；當天贖回，當天到賬。而這次整改後，對投資人最直接的影響，就是靈活性減少了。幾乎沒有當天就能起息的現金管理類產品了，而且當天贖回到賬的額度也大幅降低。

以往，一般5萬以內當天贖回都能當天到賬。比如中國銀行原本是50萬以內當天贖回都能到賬，在現金管理類產品整改後，最高只能1萬當天贖回到賬。有些銀行甚至取消了快速贖回的權益，比如招商銀行的所有現金管理類產品贖回，最快只能第二個工作日到賬。

所以，這次多家銀行釋出公告來調整現金管理類銀行理財，並不是風險增加了，反而是應監管要求，在降低相應的投資風險。

對投資人來說，安全性增加了，靈活性卻減少了一些。

大家以後再買現金管理類產品時，要記得安排好投資時間，避免當天無法起息或贖回而影響其他投資計劃。

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