監管風暴！美國證監會調查大摩、高盛，司法部盯上大空頭，渾水創始人遭FBI搜查！這個交易所也攤上事……

美國證監會突然揮起了“監管大棒”。

據證券時報，此次監管審查的物件是，華爾街對沖基金、摩根士丹利、高盛集團等巨頭。據外媒的最新報道，

美國監管部門正在調查華爾街的大宗交易業務，已經向摩根士丹利、高盛集團等機構發出了傳票。

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此外，美國司法部對做空機構發起調查，確定其是否透過提前分享做空報告，或參與非法交易策略來壓低股票價格。報道稱，訊息人士們表示，知名做空機構渾水公司的創始人卡爾森·布洛克（Carson Block）在去年10月份收到了聯邦調查局的搜查令。其中一人補充稱，布洛克的電話也遭到搜查。

渾水曾多次釋出中概股公司的做空報告，自其2010年創立以來，做空的公司中有半數為中概股。其中影響力最大的三次做空分別針對綠諾科技、輝山乳業以及瑞幸咖啡。

此外，美國證券交易委員會還盯上了全球最大比特幣交易所——幣安。2月16日，據華爾街日報援引知情人士報道，美國證券交易委員會正在調查幣安美國交易所與兩家交易附屬公司之間的關係。

美國證監會突然出手

剛剛，美國證券交易委員會（SEC）在華爾街掀起了新一輪監管調查，涵蓋了華爾街對沖基金、摩根士丹利、高盛集團等巨頭。

據證券時報援引華爾街日報報道，美國監管部門正在調查華爾街的大宗交易業務，目前美國證券交易委員會、司法部正對摩根士丹利、高盛集團等銀行的大宗交易業務展開調查。

據知情人透露，SEC已經向摩根士丹利、高盛集團等機構發出了傳票，要求它們提供大宗交易的相關資料，並要求整理與相關投資者的溝通紀要。

需要指出的是，SEC向2家大行和對沖基金發出傳票，只是前期的常規調查流程，並不意味著會對2家大行提出指控，除非發現大宗交易存在違法違規證據。

美國司法部也正在調查此事。有知情人士表示，摩根士丹利是此次調查風暴的初期焦點。

因為，在2021年期間，摩根士丹利是大宗交易最活躍的投資銀行。據Dealogic的資料顯示，按價值計算，摩根士丹利參與的大宗交易額幾乎佔據了華爾街的四分之一，大宗交易貢獻的佣金收入超過3億美元。另外，高盛也是2021年大宗交易的重要參與者之一。

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SEC主要調查的重點是，主導大宗交易的機構是否存在提前向重要客戶透露大宗交易的違規行為，例如暗示大客戶透過做空相關股票，並從中獲利。

因為，上市公司的重要股東要大額減持股票，往往會採取大宗交易的方式，導致市場上的流通股票增加，往往會導致股價下跌，在華爾街過往的大宗交易中偶爾發生資訊洩漏、老鼠倉等個案。

據知情人士表示，自2019年開始，美國監管機構便一直在調查關於大宗交易的違規行為，當時SEC也曾要求幾家大型投行提供相關交易記錄。

目前，尚不清楚SEC是否因為掌握了新的證據，而再度對摩根士丹利、高盛等機構進行深入調查。

美股的大宗交易模式與A股的類似，交易雙方在公開市場之外透過協議達成一致並經交易所確定後，而達成的大額證券買賣。

近年來，華爾街的大宗交易規模迅速增長，已經成為各大投行爭搶的重要業務之一。據Dealogic的資料顯示，2021年美國的大宗交易規模已接近700億美元（約合人民幣4400億元），為五年來的最高水平。

目前，美國投行已經成為了大宗交易領域的“主力軍”，這些投行從對沖基金、重要股東、風投機構等手中以一定的折扣價獲得一批股票，然後再將這些股票出售給其他買家。

華爾街大空頭被FBI調查

監管風暴也刮向了華爾街大空頭。

據證券時報援引《華爾街日報》報道，美國司法部對做空機構發起調查，確定其是否透過提前分享做空報告，或參與非法交易策略來壓低股票價格。

報道稱，訊息人士們表示，

知名做空機構渾水公司的創始人卡爾森·布洛克（Carson Block）在去年10月份收到了聯邦調查局的搜查令

。其中一人補充稱，布洛克的電話也遭到搜查。

另據財聯社，

根據早些時候的報道，另一家知名做空機構香櫞研究創始人Andrew Left也遭到調查，聯邦探員還收走了他的電腦。

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值得一提的是，由於美股過去很長一段時間內都處於不停上漲的狀態，專門做空的投資者在華爾街只能算少數派，而且也沒有太多可以賺錢的機會。更有趣的是，在去年“散戶大戰華爾街”的過程中，這些空頭也被視為“惡人”，並承受了大量損失。

據悉，洛杉磯聯邦檢察辦公室領導部分的調查，這個辦公室以起訴有組織犯罪聞名。

做空美國股票顯然是合法行為，所以

這些空頭的交易行為是否合法將是調查的關鍵部分

。據報道，美國司法部重點關注這些空頭是否存在虛假報價（Spoofing）或“剝頭皮”（Scalping）的行為。

具體來說，虛假報價是過去幾年較為常見的非法交易行為，旨在

用大量虛假掛單欺騙交易對手獲利

。例如一隻股票的即時交易價格為10。03美元，此時犯罪嫌疑人掛出大量10美元的賣單，當其他賣家匆忙跟上以10美元出售股票時，犯罪嫌疑人迅速取消賣單並以該價格買入股票。當重複的次數足夠多時，就能產生大量的利潤。

雖然這項策略早在2010年就被認定為非法，但直到2016年才有第一個來自新澤西的商品交易員因此被判刑三年。到2020年為止，美國司法部已經起訴20人涉嫌這一犯罪行為，同時對銀行等金融機構開出超過10億美元的罰單。

而另一項有關“剝頭皮”策略的調查重點則關注這些公開做空股票的交易者，

是否在沒有披露的情況下就對倉位進行獲利了結

。

全球最大比特幣交易所也遭調查

除了大宗交易，美國證券交易委員會還盯上了全球最大比特幣交易所——幣安。

據證券時報，2月16日，據華爾街日報援引知情人士報道，美國證券交易委員會正在調查幣安美國交易所與兩家交易附屬公司之間的關係。

這兩家交易公司Sigma Chain AG和Merit Peak Ltd擔任著幣安美國交易所的做市商，截至2021年年底，二者均由幣安創始人兼執行長趙長鵬控股。

根據SEC的要求，幣安美國交易所需要提供有關這2家交易公司的具體資訊。知情人士透露，SEC關注的是幣安美國交易所如何向客戶披露其與交易公司的聯絡。

對此，幣安表示不予置評，並回應稱，幣安一直堅持最高的合規水平。

幣安的發言人Stephen Milton表示，作為一傢俬營公司，幣安不需要披露其投資者或公司結構的細節，但是這些資訊也會在必要時向監管機構披露。

其實，在此之前，幣安一直都是美國監管機構調查的重點物件。

幣安曾在2021年被SEC就其他事項進行過兩次調查，SEC當時懷疑幣安可能存在內幕交易和市場操縱。

此外，美國司法部和國稅局也於2021年對幣安投資者利用交易所進行洗錢和稅務欺詐的可能性進行了調查。

在其他國家和地區，幣安也遭遇了不同程度的“封殺”。2021年3月，日本金融廳表示，幣安違反了本國《資金決演算法案》，使用者保護機制不完善，未持牌向日本公民提供業務，責令退市；2021年6月，日本金融廳二次警告，表示幣安無牌照經營；2021年7月16日，中國香港證券交易委員會指出，幣安集團在該地區提供未經註冊的服務。幣安被迫宣佈將立即停止服務，包括期貨和衍生品交易服務。

2021年10月13日，幣安釋出通知稱，為響應國家政策要求，將從2021年12月31日下架CNY交易區，同時清查平臺使用者。

每日經濟新聞