安永拆分傳聞引發行業震動 迴避“利益衝突”之餘引發業務韌性思慮

財聯社5月28日訊（編輯 史正丞）隨著有關“四大”會計師事務所安永（Ernst & Young）考慮拆分的訊息傳出，引發業界震動之餘也發酵出了更多的思考。

據此前的知情人士爆料，安永內部將拆分全球審計和諮詢業務的舉措命名為“珠穆拉瑪專案”。除了將快速增長的諮詢業務和審計分開外，部分的稅務和顧問服務也會被拆分。在審計業務這一邊，也會保留部分稅務和估值服務。

對於這項潛在的拆分，最大的好處自然是審計和諮詢業務不用再顧忌“利益衝突”原則，客觀上能帶來客戶數量的上升，特別是拓寬了諮詢業務的獲客範圍。

據《華爾街日報》週五報道，一份公司內部備忘錄顯示，安永全球董事長兼CEO狄思博週四對公司合夥人說，“公司的利益相關者。。。越來越多地要求在全球多個市場中，獲得更大的獨立性和選擇”。備忘錄同時強調，這項計劃仍處於早期階段，尚未做出任何決定。

由於安永在全球近140個國家以不同的法律實體進行運營，所以拆分也需要這140多家公司的合夥人批准。此外，包括SEC等一系列監管部門也需要對此點頭。

引發行業震動和思慮

據媒體報道，在訊息傳出後同為“四大”的畢馬威和普華永道已經明確發聲捍衛混業經營的業務模型，並表示“沒有更改的計劃”，德勤則拒絕發表評論。

但前美國SEC首席會計師Lynn Turner卻表示，一旦安永開始推進拆分計劃，其他“四大”跟進並不會令人感到驚訝，即便不會在公開場合承認，這些公司肯定會在私下展開研究。

但在巨型事務所拆分這件事上，光是自己琢磨還不夠，監管的心思也很重要。對於SEC等監管而言，單純的審計事務所的業務韌性存疑，很有可能在訴訟中直接倒下，例如2002年安然事件後的安達信。

這個擔憂也不是空穴來風。光是安永就被牽涉到近年多起上市公司財務造假事件，包括德國金融科技公司Wirecard、英國醫院運營商NMC Health和姊妹公司Finablr PLC，當然還有中國投資者相當熟悉的瑞幸咖啡。

知情人士透露，安永內部認為公司的審計質量非常高，有信心獨立運營的審計業務具有足夠的財務韌性，特別是在面對大事務所難以避免的法律糾紛上。

順便一提，全球證券監管們對會計師事務所混業經營過程中的利益衝突也查得越來越緊，去年美國SEC就對安永展業過程中違反獨立原則進行起訴，公司在不承認過錯的前提下付出了1000萬美元的罰金。

對於全球大型會計師事務所來說，過去的一年也是豐收的一年，在諮詢業務快速增長驅動下，四大事務所的營收在2021年刷新歷史新高。根據Monadnock研究的資料，在2011至2021年間，四家事務所的諮詢和稅務業務營收增長了96%，老牌審計業務的營收增速為17%。

本文源自財聯社 史正丞