ESG目標需平衡資產負債兩端

推動經濟社會發展綠色化、低碳化是實現高質量發展的關鍵環節。二十大報告指出，必須牢固樹立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念，站在人與自然和諧共生的高度謀劃發展。

“我國金融業需要借鑑國際綠色金融發展的實踐，在氣候投融資、綠色信貸、綠色債券、可持續投資與ESG（環境、社會與治理）、綠色保險、碳市場與碳金融等領域持續創新。”慕尼黑再保險大中華區總裁常青在第四屆陸家嘴國際再保險會議期間接受《國際金融報》記者專訪時強調，保險業要想在投資端和負債端都做到可持續發展，就需要把可持續發展的標準嵌入投資準則和核保準則中。

我國綠色金融業持續創新

二十大報告指出，實現碳達峰碳中和是一場廣泛而深刻的經濟社會系統性變革。保險業該如何持續助推綠色轉型，助力“雙碳”目標實現？

常青告訴記者，隨著國家構建現代環境治理體系的推進，運用環境經濟手段實現多方聯動和環境共治成為必然趨勢，綠色保險將成為環境管理的重要經濟手段。隨著中國環境保護的法規日趨嚴格，政府環境督察的力度不斷增強，企業的投保意識也在不斷提高。

中國“雙碳”目標的提出，正推動經濟社會發展全面綠色轉型，而這一轉型過程需要完善的綠色金融體系。我國金融業需要借鑑國際綠色金融發展的實踐，在氣候投融資、綠色信貸、綠色債券、可持續投資與ESG、綠色保險、碳市場與碳金融等領域持續創新。

“對於保險行業來說，推進綠色保險產品的設計和創新、加強綠色保險運營中的風險管理和服務、加強綠色保險的科技應用就是更好地服務於社會和企業綠色發展的需要。”常青表示，不光從商業性的角度，包括從社會性——從保險對整個社會的支援來講，保險業和再保險業在未來幾年能夠提供更高的社會貢獻度。在這一趨勢下，最重要的一點是再保險公司、保險公司，以及創新機構和產業使用者，怎樣才能一起把綠色保險的概念和實施真正落地。

保險推動可持續發展轉型

那麼，現階段保險業參與“雙碳”目標的成效和進展如何？

常青以慕尼黑再保險為例，慕再一直致力於可持續發展，支援全球的氣候變化與節能減排。截至2021年，慕再實現了減少31％排放的成就，並承諾停止承保燃料煤、石油和天然氣。2021年，慕再與同行一起成立淨零保險聯盟（NZIA），承諾在2050年前實現承保組合的溫室氣體淨零排放，強調保險作為可持續發展轉型的推動者作用。

據瞭解，2022年初，全國首單草原碳匯遙感指數保險成功落地內蒙古包頭市，該保險產品是基於草原碳匯原理與遙感資料分析，由慕再提供產品開發技術支援，也是其在綠色金融領域的一項創新嘗試，對增加草原碳匯的固碳能力，維護我國草地生態環境和助力“雙碳”目標具有重要意義。

在綠色技術方面，慕再也積極在中國市場探索再保險為可再生能源發展的保障方案，如海上風電和光伏提供風險管理服務，保險產品和再保險支援方案，促進能源向綠色保險轉型；與行業專家和行業協會一起建立綠色保險標準，制定綠色保險的指南；透過提供完整的風險管理解決方案和再保險保障，支援新能源汽車專屬保險的創新和落地，推動新能源車在民用和商用物流車隊領域的應用與發展；為開發新能源的儲能設施提供再保險解決方案；為參與碳交易的企業提供底層資產保護，促進碳交易市場的可持續綠色發展；為氣候變化的自然解決方案及生態工程（例如森林、草地、溼地）的管理、保護和修復開發新的風險轉移方案和風險管理服務等。

“當然，這也需要客戶和我們的風險專家之間建立起密切的夥伴關係。”常青說。

對綠色保險充滿信心

雖然綠色保險在方向上是大勢所趨，但就目前形勢而言，保險業的綠色轉型升級之路依舊面臨不小的挑戰。

常青直言，整個保險業都面臨著轉型問題，比如車險、責任險行業需要思考怎樣由傳統的解決方案過渡到能不斷地為新興行業、綠色行業提供度身定做的解決方案。這也意味著保險公司、再保險公司、各行業主體乃至監管層都面臨著相似的挑戰。

常青表示，對綠色保險的未來充滿信心。一方面，越來越多的直保公司有意向去主動探索新賽道、新方案、新來源；另一方面，慕再也在積極引入國外的成熟思路及經驗，完成國內本土化，適配公司發展。

他提到，在實現可持續發展的過程中，有兩個問題需要格外重視。一是從可持續發展理念來講，企業的落實方案一定要從資產和負債兩端來同時進行考量。以保險公司為例，它是資本市場的參與者之一，不僅提供保險的解決方案，本身也是機構投資者。在這種情況下，要想在投資端和負債端都做到可持續發展，就需要把可持續發展的標準嵌入投資準則和核保準則中。

二是從慕再的角度來講，可持續發展在實施過程中要注重各個市場不同的發展階段和發展環境，要根據市場的具體發展階段和環境來做相應的調整，注重資產負債兩端的平衡。

需求方驅動是發展趨勢

新時代，蘊含新氣象；新徵程，孕育新希望。展望未來，常青表示，綠色保險將一直是保險業發展的重要方向。保險業和再保險業要避免閉門造車，應該採取開放的態度去為實體經濟提供服務，要跳出傳統的保險思路。換句話說，就是要把客戶需求與綠色保險業務進行結合。對慕再來講，最重要的是避免“賣”綠色保險，而是真正要為客戶提供綠色保險的解決方案，未來綠色保險的發展趨勢是需求方驅動。

常青始終認為，保險業在綠色轉型中扮演重要角色。其中，再保險扮演著社會穩定器和風險壓艙石的作用，再保險人可以充分發揮其風險管理能力、提升風險意識，特別是在支援氣候變化倡議和帶來適用於移動出行領域新趨勢的創新保險概念方面，積極探索拓展可保性，為新領域的快速發展提供強有力的保障。

他還特別提出，國有企業和混合所有制企業是我們國家經濟的重要組成部分，政府的推動尤其重要。比如制定國家生態目標，制定相關綠色標準。“現在中國成文的標準國外不一定有，這是我們的特色，政府在ESG方面起到了非常好的示範效應”。

本文源自國際金融報