預見2020：《2020年中國奶茶行業全景圖譜》（附最全發展歷程、競爭格局、融資情況、發展前景）

奶茶產業鏈圖譜

目前，我國奶茶產業鏈上游主要為製作奶茶的原材料以及包裝容器，原材料包括植脂末、茶葉、鮮奶煉奶、果糖等；包裝容器包括塑膠包裝、紙質包裝、金屬包裝等。產業鏈中游則為各種形態的奶茶，包括固體（粉狀）奶茶、液體奶茶和現調奶茶。產業鏈的下游為消費終端，包括超市、便利店、奶茶店、電商、消費者等。

步入奶茶4.0時代

隨著居民生活水平的不斷提高，休閒娛樂、外出旅遊已經成為了人們生活的重要組成部分。奶茶作為時尚飲品及休閒消費飲品，深受消費者的喜愛。

20世紀末，我國奶茶品類僅為以連鎖店為載體的“用熱水直接勾兌奶茶粉”的現調奶茶，熱門單品為港式奶茶和臺式珍珠奶茶。21世紀初，聯合利華旗下品牌立頓在我國推出袋裝粉狀即衝奶茶；2005年，香飄飄推出了粉狀即衝杯裝奶茶，隨後優樂美、喜之郎、大好大等企業開始陸續推出粉狀即衝杯裝奶茶、液體盒裝奶茶、液體瓶裝奶茶。與此同時，連鎖奶茶店的奶茶也逐漸往桶裝、手搖奶茶轉變。

但是，隨著消費升級，消費者對奶茶的品質要求越來越高，2010年，以現萃茶為特點的3。0新式奶茶品類營運而生，貢茶、皇茶等品牌連鎖店火爆。不過，由於消費者需求逐漸呈現多元化，“奶茶+其他茶飲”模式的4。0新式奶茶品牌逐漸火爆，如奈雪の茶、樂樂茶等。皇茶（現為喜茶）也逐漸向“奶茶+其他茶飲”這一新模式轉型，目前已經成為了家喻戶曉的4。0新式奶茶店品牌。

傳統奶茶進入存量時代，競爭格局基本穩定

目前，我國奶茶品類主要分為固體（粉狀）奶茶、液體奶茶和以奶茶店為載體的現制奶茶。經過十餘年的發展，固體（粉狀）奶茶和液體奶茶的兩大細分市場已經轉向存量市場，市場規模均在40億元左右。

在競爭格局上，固體（粉狀）奶茶細分市場已經形成了“香飄飄”一家獨大的格局，香飄飄的市場佔有率達到63。1%，其他主要市場參與者包括統一、立頓等。液體奶茶細分市場主體則有統一、康師傅、麒麟、哇哈哈等。近年來，香飄飄為挽救“奶茶困局”也入局液體奶茶細分市場，推出MECO、蘭芳園兩大系列。此外，由於4。0新茶式盛行，香飄飄的MECO品牌也推出了果汁茶。

新式奶茶火爆，尤以4.0新式奶茶為首

與固體（粉狀）奶茶、液體奶茶不同的新式現制奶茶，其市場規模伴隨著網際網路社交、線上外賣等模式的興起，其市場規模持續增長。而以“奶茶+其他茶飲”模式的4。0新式奶茶更是呈爆發式增長。以4。0的新式奶茶店數量為例，2017-2019年，光是三線城市的新式茶飲的奶茶店數量增長率高達138%，一線城市的新式茶飲的奶茶店數量增長率也超過50%。

從近年來的融資情況也可看到，資本均傾向於目前的“4。0網紅奶茶”，喜茶、奈雪の茶、樂樂茶等獲得多次融資。其中，奈雪の茶在2018年3月的融資中的估值已經達到了60億元。喜茶在2020年3月的C輪融資中的估值已經突破百億元，達到160億元。

新式奶茶競爭激烈

不過，也正因其颳起了這麼大的風，人人都想吃上這份大蛋糕，因此其競爭激烈。目前，全國奶茶店數量已經超過60萬家。喜茶、奈雪の茶、樂樂茶是目前較為知名的4。0新茶式奶茶品牌。喜茶在開店數量上處於領先地位，截止2019年底，喜茶全國開店達390家，奈雪の茶門店共有180家左右。但是從進駐城市數量上看，奈雪進駐的城市數量比喜茶多，達到50個。樂樂茶在進駐城市數量和門店數量均較少。

然而，從傳統奶茶品類上看，三者的奶茶品類均較少，不像Coco、貢茶和一點點這一類3。0新茶式奶茶品牌，仍然以傳統奶茶品類為主。其中，貢茶奶茶品類最多，有29個品類，分為茉香奶茶、醇香奶茶、格雷奶茶三個系列。Coco次之，有奶茶三兄弟、珍珠奶茶、茉香奶茶、椰果奶茶等15個品類，一點點則有13個奶茶品類。此外，由於近年來4。0新式茶飲奶茶品牌深受消費者歡迎，因此Coco、貢茶和一點點均引入了鮮果茶新品類。

智慧化、品牌化、運營化與差異化將成為趨勢

隨著人工智慧、數字化逐漸進入人們的生活，固體（粉狀）奶茶、液體奶茶已經實現了智慧化、大規模生產。近年來，提供智慧奶茶店方案提供商也逐漸誕生，如AI TEA，其主要對品牌門店進行升級改造，為客戶提供提供基於物聯網的智慧茶飲製作和基於網際網路的數字化營銷服務，促進新零售和無界零售商業模式的落地。上述所論述的喜茶、奈雪の茶、樂樂茶、Coco等均推出了微信小程式自助點餐與自助提取。有趣的是，AI TEA還推出了AI TEA機器人，能夠替代人工進行奶茶的製作，平均製作一杯茶飲僅需30-60秒，相較於傳統的人工製作節省了15-45秒。未來，奶茶的製作或將走上全人工智慧的時代。

此外，無論是過去盛行的固體（粉狀）奶茶、液體奶茶還是如今興起的新茶式奶茶，品牌的運營模式都高度重視消費者對品牌的認知度。香飄飄的“杯子能夠繞地球一圈”、優樂美奶茶的“你是我的優樂美”的廣告詞仍然記憶猶新。喜茶、奈雪和樂樂茶三大品牌均玩起了跨界合作，旨在提高消費者對品牌的記憶度。

另一方面，從調研資料也可看到，奶茶的消費場景呈現出強社交的屬性，有66%的消費者選擇在下午茶的時候消費茶飲，55%的消費者在聚餐的時候消費茶飲。喜茶為拓展更多的生活消費場景，專門打造了智慧新店“HEYTEA GO”。未來，隨著消費升級，品牌與社交趨勢明顯，“強品牌+強運營”成為競爭的關鍵。

當然，產品的差異化也重中之重，4。0新茶式奶茶品牌為何能夠如此火爆的一大關鍵點也在於其能夠打破傳統奶茶的枷鎖，重視產品創新，打造差異化產品。喜茶和奈雪是出了名的走“快消費”單品模式，根據季節的不同推出特色當季新產品。從香飄飄的轉型模式也可看到，香飄飄已經意識到單靠一單品不足以適應當代潮流，推出了新的品類。未來，隨著具有個性化的Z世代的崛起，奶茶更應走差異化道路。

以上資料來源於前瞻產業研究院《中國奶茶行業市場需求與投資規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院提供產業大資料、產業規劃、產業申報、產業園區規劃、產業招商引資等解決方案。