優秀案例釋出｜綠動資本：對投資行為進行綠色影響力量化評估

為及時總結和推廣“未來可持續投資”領域的重要經驗，調研國際國內投資和相關專業領域的最佳實踐，今年，北京基金業協會聯合北京綠色金融與可持續發展研究院，發起了“‘未來可持續投資’2022年優秀案例徵集”活動。

這些優秀案例中，我們發現，ESG投資、可持續投資已經成為投資機構在“募、投、管、退”全週期過程中的重要考量因素，同時，諸多投資機構也在積極支援被投企業提高ESG的治理和實踐水平，以打造更加長期可持續的商業模式；持續的科技創新是解決環境和社會問題的重要驅動力；創新實踐包括建築智慧化、新能源、危廢處理、生物科技、藥品研發、綠色出行、綠色消費、城市更新等諸多領域，涉及到社會發展和居民生活的方方面面。

今天釋出的案例是：

綠動資本

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作為綠色投資的先行者，綠動資本成立於2016年，是中國較早對投資行為進行綠色影響力量化評估的私募股權基金。

今年4月22日，在“攜手為保護地球投資”為主題的第53個世界地球日當天，綠動資本獲得由英國標準協會BSI頒發的ISO14097《溫室氣體管理和相關活動——包含氣候變化相關投資和融資活動評估與報告準則和要求的框架》證書，成為亞洲首家公開宣佈透過此認證的私募股權投資機構。

ISO14097是由國際標準化組織ISO在2021年5月釋出的關於投融資活動與氣候變化的最新國際標準，旨在規範投融資行為應對氣候變化的影響及氣候變化所導致的適應性投融資行為，有效地完善綠色金融體系，促進全球合作和推動綠色可持續發展。

自主構建評估體系

綠動資本作為中國較早進行綠色影響力系統性量化評估與權威認證的投資機構，自成立之初就將ESG作為投資理念和戰略的核心，堅持“投資·綠動中國·影響亞洲”的使命，秉承“既要追求財務回報又要環境效益雙贏”的投資策略，透過資本賦能技術創新，為企業發展注入綠色新動能。

綠動資本透過五年的不懈努力，專門設立了綠色技術研究院，自主研發了綠色影響力評估體系（英文簡稱CNGIAS），並得到國際權威機構認證。該體系透過對被投企業和行業進行大資料採集、對被投企業碳中和及綠色影響力模型搭建、將基金層級碳中和及綠色影響力資料標準化，準確地量化每一個被投企業及在管基金整體對碳中和及綠色影響力的貢獻。同時，該體系還著重關注資本在推動碳中和及其它正面環境影響的效率，即以單位投資強度撬動的碳減排及單位投資所節約的碳減排及環境綜合治理成本，實時地監控資本對綠色影響力的放大效果。

在投前風險與機遇評估環節，綠色技術研究院協助投資團隊針對擬投專案的技術能力、市場前景、商業化運作水平等方面提供技術評估支援，尤其對企業在與碳排放相關的政策、市場等方面所面臨的風險與機遇進行識別、評估，並給出潛在可能的解決方案。

在投後提供技術支援與碳資產評估環節，綠色技術研究院擁有的專家庫與先進技術、產品資源，可向被投企業提供先進的技術指導和支援，幫助傳統企業在以節能降低運營成本、智慧管理、綠色供應鏈構建等方面的轉型升級獲得更好的助力，並基於投後服務過程中定期收集被投企業的經營資料，對企業的碳排放量進行計算與評估，透過行業的橫向對比以及企業過往年度的縱向對比，找出可以最佳化的環節或發展方向，從而為企業提供綠色低碳的投後服務措施。

在提供商務與市場拓展支援環節，綠色技術研究院可以根據被投企業庫匹配彼此間的供應鏈關係，為各企業牽線並提供技術，使被投企業間產生良性的商業合作。根據各行業尖端技術機構的資訊，向被投企業提供最新的技術發展方向，可以協助被投企業與各技術機構的對接。

“募投管退”深度融合綠色影響力評估

自2020年起，綠動資本先後加入聯合國負責任投資（UN-PRI）、全球機構影響力投資聯盟（GIIN）等組織，與全球資產管理者一起，共同踐行和推動負責任投資原則，為利益相關方創造長期價值。

目前，綠動資本已建立了完善的綠色影響力投資流程和生態網路，在“募、投、管、退”關鍵環節深度融合綠色影響力評估及跟蹤，以發現具有顯著標杆效應或綠色效應的子行業和投資標的。

在募資環節，綠動資本募集每一支基金時，都明確地向出資人（LP）申明所募集的私募股權基金將追求財務回報和綠色影響力雙目標，向出資人披露綠色影響力的量化評估體系，定期向出資人量化、彙報在管資產的綠色影響力及未來綠色發展戰略，同時積極的連接出資人和被投企業，透過產業鏈、市場、研發等各方面實現協同，促進綠色發展。

在投資環節，綠動資本會將綠色影響力視為除經濟收益指標外最重要的一個評估因素，每個投資專案均需要在投資決策報告中，詳細描述擬投資標的環境影響傳導機制及投資時點的環境影響情況。在投委會決策階段，若專案不具備明顯的綠色影響力，投委會均不會透過投資審批。

在管理環節，綠動資本會整合國內外先進的綠色技術和產品，為被投企業設計綠色化、智慧化的兩大整體應用解決方案，一方面充分利用綠色技術研究院擁有的專家庫與先進技術、產品資源，向被投企業提供節能技術整合方案以及智慧管理最佳化服務，另一方面在投後繼續透過建立評估管道並追蹤關鍵運營績效指標，為被投企業提供綠色影響力量化評估服務，以及聯合多家權威機構為被投企業提供第三方認證的、可量化的碳中和及環境貢獻評估服務。

在退出環節，綠動資本會透過幫助被投企業不斷進行綠色影響力方面的提升，使企業在綠色信貸、綠色產業拓展方面得到較大提升，促進其業務進一步發展，加快IPO進度。

2021年，綠動資本首次披露碳中和成績單——《2020年度碳中和及綠色影響力報告》，該報告統計了綠動資本在管資產2020年實現的二氧化碳減排總量，以及在減少危廢、汙水以及除二氧化碳以外其它大氣汙染物排放方面的綠色影響力。報告顯示，透過股權投資引導和賦能被投企業的放大效應，綠動資本每億元投資在2020年撬動碳減排172，732噸

CO

當量，每元投資在2020年助力碳減排和環境綜合治理成本下降了0。36元。